Ray Dalio Interview: Investing, Geopolitics, and Principles for a Changing World Order

레이 달리오의 신간 <변화하는 세계 질서에 대처하기 위한 원칙>은 투자자들에게 앞으로의 어려운 시기를 경고합니다.

### 레이 달리오의 변화하는 세계 질서: 투자 전략과 미래 예측

* 👨‍💼 레이 달리오의 신간 "변화하는 세계 질서"를 중심으로 한 인터뷰 내용 요약.
* 🎙️ 윌리엄 그린과 스티그 브로더센이 진행,  **레이 달리오**는 세계 최대 헤지펀드 브리지워터 어소시에이츠 설립자.
* 📚 달리오는 500년간 11개 제국의 부침을 연구, **3가지 주요 변화** (통화정책, 내부 갈등, 강대국의 부상)를 분석.
* 📈 **미국 경제의 쇠퇴 가능성** 경고: 10년 내 내전 가능성 30%, 대규모 전쟁 가능성 35% 언급.
* 🇺🇸 미국의 강점(시가총액, R&D 투자, 학위 수여)에도 불구하고, 교육 수준 저하 등 취약점 지적.
* 💰 **통화 가치 착시 경고**: 명목상 부의 증가는 실질적 부 증가와 다르며, 인플레이션 고려 중요성 강조.
* 📉 **부채 증가와 경제 불안정** 우려: 과도한 부채, 경제적 불평등 심화, 정치적 양극화 심화로 인한 위험성 제기.
* ⚠️ **투자 전략**: 다각화된 포트폴리오 구성, **실질 구매력** 기반의 부 분석, 낙관적 전망 경계 필요성 강조.

### 레이 달리오의 변화하는 세계 질서와 투자 전략

* 💲 **통화 및 신용 창출량 대비 상품 및 서비스 생산량 변화**를 비교 분석해야 함. 상품 및 서비스 또는 금융자산 증가량보다 지출 증가량이 많으면 **인플레이션** 발생.
* 📊 **채권은 수익률이 낮고, 현금 보유는 손실**을 초래할 수 있음. 일반 투자자는 **다양한 자산 포트폴리오** 구성 필요 (예: 인플레이션 연동 채권, 주식, 금 등).
* ⚖️ **포트폴리오 균형**이 중요. 자산 가격 상승 시 매도, 하락 시 매수하는 **재균형 전략**을 통해 시장 타이밍에 대한 걱정을 줄일 수 있음.
* 🪙 **비트코인**은 기술적으로 인상적이지만, **규제 위험**과 **시장 점유율**을 고려해야 함. 금과 비교 시, 금의 시장 규모가 더 크다는 점도 유의해야 함 (**비트코인 약 1조 달러, 금 약 5조 달러**).
* 🇨🇳 **중국의 급부상**은 **규모**와 **생산성 향상** 능력 때문. 역사적 패턴 이해, 교육 수준 향상, 기술 발전 등이 중국의 경제 성장을 견인.
* 🇺🇸 **미국의 쇠퇴**는 **부채 수준**, **내부 갈등**, **민주주의 위협** 등으로 인한 것.  **다양한 국가에 투자**하여 위험 분산 필요.
* 🌏 **장기 투자 전략**으로 **신흥 시장**에 투자하는 것을 고려할 수 있음. 중국, 인도 등의 성장과 미국, 영국 등의 쇠퇴를 고려해야 함.
* 🤔 **개인 투자 전략**은 **안전 자산** (금, 비트코인 등)과 **다양한 자산**으로 구성된 포트폴리오를 통해 **위험 관리**를 중시해야 함. "현명한 토끼는 세 개의 굴을 갖는다"는 중국 속담처럼 **위험 분산**이 중요.

### 레이 달리오의 변화하는 세계 질서와 성공 원칙

* 💡 다양한 사고방식의 **장단점**을 이해하고, 상호 보완적인 협력을 통해 최상의 결과를 얻는 것이 중요하다고 강조.
* 📈 **실패로부터 배우는 능력**을 성공의 중요한 요소로 언급하며, 1982년 멕시코의 채무 불이행 사건을 통해 얻은 뼈아픈 경험을 예시로 제시. 당시 다우지수가 777까지 떨어졌던 시점을 언급하며, 큰 손실을 경험했지만 이를 통해 겸손함과 대담함의 균형을 이루는 법을 배웠다고 설명.
* 🤔 **끊임없는 자기 성찰과 수정**을 강조하며, "정답"에 집착하는 대신 **객관적인 진실**을 추구하는 태도의 중요성을 역설.  "다른 사람들의 수정을 환영하는 것이 어리석은 일이 아니다"라는 그의 견해를 인용.
* 🧠 **감정과 이성의 조화**를 강조.  그는 감정적인 사람이지만, **정확성**을 중시하며 명상을 통해 감정과 이성을 조율하고 균형을 유지한다고 설명.  명상을 통해 **잠재의식**과 **의식**을 통합하여 창의성을 증진시키는 방법을 제시.
* 🤝 **개방적인 소통과 협력**을 통해 서로의 강점과 약점을 파악하고, **상호 발전**을 도모하는 문화를 조성하는 것이 중요하다고 강조.  상호간의 **피드백**을 통해 서로를 발전시키는 "tough love"의 중요성을 언급.
* 🧘 **명상의 중요성**을 강조하며, 19세 무렵부터 명상을 통해 **정신적 균형**을 유지하고 **감정적 회복력**을 키웠다고 설명.  명상을 통해 잠재의식에 접근하여 창의적인 아이디어를 얻고, 삶의 어려움에 침착하게 대처하는 방법을 익혔다고 언급.  특히 어머니의 죽음 이후 명상이 큰 위로가 되었음을 언급.
* 💔 아들의 죽음을 통해 겪은 극심한 슬픔을 **진솔하게** 공유하며, 슬픔을 직면하고 극복하는 과정에서 얻은 **삶의 지혜**를 나눔.  "고통 + 반성 = 발전"이라는 원칙을 강조하며, 긍정적인 변화를 이끌어내는 방법을 제시.
* 📈 **진화의 힘**에 대한 믿음을 표명.  **끊임없는 발전과 적응**을 통해 인류는 더 나은 삶을 향해 나아간다는 낙관적인 전망을 제시.  경제적, 사회적 난관은 끊임없는 진화의 과정 속에서 나타나는 일시적인 현상일 뿐이라고 강조.  포브스가 추산한 그의 **200억 달러의 재산**과 그가 이룬 경제적 성공을 언급하면서, 그의 삶의 목표는 단순한 부의 축적이 아닌 **인류의 발전에 기여**하는 것이라고 설명.

410 TIP. The Changing World Order w/ Ray Dalio

Preston Pysh

소개 및 새로운 공동 진행자 소개

William Green의 투자 팟캐스트에 대한 찬사

William이 진행할 미니 시리즈 소개

첫 번째 미니 시리즈의 게스트 소개

Ray Dalio의 투자 세계에서의 중요성

Bridgewater Associates와 Dalio의 자산

부의 격차와 경쟁력 감소의 관계

정치적 양극화와 내부 갈등의 위험

내부 및 외부 문제에 대한 설명

미국의 재정적 위험에 대한 설명

내부 질서와 외부 질서의 상관관계

위험 회피 및 자산 분산의 중요성