워렌 버핏의 투자 철학과 신뢰할 수 있는 기업에 대한 기준

주식 투자의 본질은 장기적인 가치 창출을 위해 유능한 경영진을 믿고 위임하는 것이며, 이를 위해서는 지속적인 신뢰성 평가가 필요합니다.

### 주식 투자의 본질과 기업의 장기적 성장
테슬라의 자본 지출은 감소한 반면 시가총액은 증가했고, 애플과 아마존의 시가총액 성과는 2022년에 주목할 만했습니다. 주식이 개인에게 제공할 수 있는 가치를 이해하는 것은 주식 투자에 있어 매우 중요합니다. 주식 투자의 장기적인 성공은 투자 자본 수익률(ROIC)이 높고 일관된 기업을 식별할 수 있는 능력에 달려 있습니다. 뛰어난 기업은 높은 ROIC로 내부 유보금을 재투자하여 복합적인 성장을 이룰 수 있지만, 이러한 기회를 찾는 것은 쉽지 않습니다.

### 워렌 버핏의 투자 기준과 애플 주식의 사례
재투자 수익률이 낮은 기업에 투자하면 가치 성장이 저조할 수 있습니다. 주주를 위한 고유한 가치를 창출하고 변화하는 업계 환경에 적응할 수 있는 기업의 능력은 장기적인 파트너십을 위해 매우 중요합니다. 워렌 버핏의 Apple 주식에 대한 관점은 단순한 재무 지표가 아니라 고객에게 대체 불가능한 가치를 제공할 수 있는 회사의 능력에 기반하고 있습니다.

### See의 캔디의 가치와 애플의 잠재력
워렌 버핏은 주주에게 자본을 환원하고 비용을 절감할 수 있다는 점에서 See's Candies를 높이 평가합니다. 그는 애플의 미래 잠재력과 지분율 증가에 대해 낙관적입니다. 테슬라의 마이너스 순이익과 감가상각비 증가는 버핏에게 불리하게 작용하고 있으며, 아마존의 오너 지분 감소는 우려를 불러일으키고 있습니다. 애플의 비전 프로 발표는 높은 가격으로 인해 주가에 실망감을 안겨주며 매출 전망에 영향을 미쳤습니다.

### 애플의 새로운 VR 디바이스와 사용자 경험에 대한 초점
Apple은 고가의 VR 기기를 출시하며 대중적인 판매보다는 프리미엄 시장에 집중할 것을 예고했습니다. 이 회사는 콘텐츠보다 하드웨어와 사용자 경험을 우선시하며 첨단 기술을 통해 진정한 몰입감을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. Apple은 높은 가격에도 불구하고 사용자의 기대를 충족시키기 위해 하드웨어 사양의 중요성을 강조하며 도박을 하고 있습니다.

### 애플의 비전 프로 전략과 그 시사점
Apple은 최첨단 하드웨어보다 사용자 경험을 우선시하지만, Vision Pro에 대한 조정이 이루어졌습니다. Vision Pro의 높은 가격은 놀라운 하드웨어가 필요하기 때문일 수 있으며, 기술이 보편화되면 가격이 낮아질 수 있습니다. Apple이 Vision Pro를 통해 전하고자 하는 메시지는 생산성 향상과 생산 비용 절감을 목표로 전체 시장에 유사한 기기를 개발하도록 유도하는 것입니다.

### 워렌 버핏의 독특한 엔화 채권 투자 전략
버핏은 엔화 채권을 발행하여 엔화 자산을 매입하고 캐리 트레이드 대신 엔화 환율을 헤지했습니다. 낮은 이자율로 차입함으로써 그는 주가수익비율의 역수를 통해 높은 수익을 얻을 수 있었습니다. 상당한 인플레이션에 대한 그의 자신감이 투자 전략에 영향을 미쳤을 수 있습니다. 버크셔와 유사한 일본의 무역회사들은 지주회사로서 무역 촉진에서 제조회사 인수, 자원 개발로 발전하여 환율에 베팅할 필요 없이 투자할 수 있는 기회를 제공했습니다.

### 워렌 버핏의 신뢰 기반 투자 전략
워렌 버핏은 뛰어난 경영진과 사업 개발 노하우에 대한 신뢰로 일본 무역 회사의 지분을 늘리고 있습니다. 또한 그는 투자에 있어 확률적 사고와 유리한 위험 보상 비율의 중요성을 강조합니다. 버핏의 투자 관점은 미래를 예측하기보다는 장기적인 신뢰에 초점을 맞춰 좋은 구조와 신뢰할 수 있는 사람을 가진 믿을 수 있는 기업을 찾는 데 기반을 두고 있습니다.

### 인생의 결정과 관계 구축
어떤 결정이 가져올 수 있는 결과뿐만 아니라 잠재적인 피해도 고려하는 것이 중요합니다. 수입보다 지출을 줄이는 것도 중요하며, 해로운 영향을 피하고 즉각적인 만족보다 장기적인 배움에 우선순위를 두는 것도 중요합니다. 신뢰할 수 있고 긍정적인 사람들과 관계를 구축하는 것은 행복하고 평화로운 삶을 살기 위한 핵심입니다.

### 워렌 버핏의 투자 철학: 신뢰, 구조, 장기적 사고
* 📊 워렌 버핏의 투자 철학은 **신뢰, 구조, 장기적 사고**에 기반하며 주식이 개인 투자자에게 제공할 수 있는 가치에 초점을 맞추고 있습니다.
* 🏦 버핏은 투자자본수익률(ROIC)과 재투자 능력이 높은 기업에 투자하는 것이 장기적으로 상당한 수익을 제공할 수 있기 때문에 **투자하는 것이 중요**하다고 강조합니다.
* 📱 버핏이 애플에 투자한 이유는 **애플의 고유한 브랜드 가치와 제품**을 통해 주주들에게 지속적으로 수익을 창출할 수 있는 능력에 기반합니다.
* 💻 Apple이 최근 발표한 비전 프로 VR 기기는 사용자 경험에 중점을 두고 **최첨단 하드웨어에 투자**하겠다는 의지를 반영한 것입니다.
* 🌐 버핏이 최근 일본 무역회사에 투자한 것은 **환 헤지와 매력적인 밸류에이션** 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다.
* 🏗 버핏의 투자 철학은 개별 주식을 넘어 광범위한 금융 시스템으로 확장되며, **투자와 삶의 결정 모두에서 신뢰와 구조의 중요성**을 강조합니다.
* 🤝 버핏의 투자 및 인생에 대한 접근 방식은 **확률적 사고, 위험 관리, 신뢰할 수 있는 사람들과 함께 하는 것**의 중요성이 특징입니다.
* 🔍 버핏이 투자 및 인생의 결정을 내릴 때 끊임없이 던지는 핵심 질문은 **관련된 사람과 조직을 계속 신뢰할 수 있는지 여부**이며, 지속적인 평가와 신뢰의 중요성을 강조합니다.

[월가아재x홍진채] 테슬라, 애플, 아마존, 그리고 일본을 보는 워런 버핏의 관점 4부 (총 4부작)

시카고 옵션 거래소(CBOE)에서 파생상품 트레이더로 커리어를 시작하여, 보스턴과 홍콩의 헤지펀드를 거쳤고, 데이터 과학 분야로 전향하여 월가의 투자은행 Lazard, 핀테크 스타트업 Kensho Technologies를 거쳐, S&P Global의 리드 데이터 과학자로 일했습니다. 

현재는 가치투자의 4단계를 반자동화하는 플랫폼 Valley AI(www.valley.town)를 개발하고 있는 핀테크 스타트업 NeuroFusion(www.neurofusion.ai)를 운영하고 있습니다.
