돈이 인생에서 가장 중요하다고 답한 사람들은 정신 질환을 겪을 확률이 굉장히 높게 나타났습니다.

어 네 안녕하세요 걸까 아 쟤 입니다 제가 시작하기에 앞서 지난 10일 편에 제목이 만 파 센스 1 비법 공개

라는 자극적인 제목을 단 것에 대해서 사과를 드리겠습니다 크기 약간은 풍자 였어요 시편에서 그런 수익률은 일회성으로 운 좋게 나는

것이지 그런 것에 현혹되어 미 안 된다고 말씀드리고 서 그 포인트를 좀 더 강조하고 싶어서 재 수익률을 보여 드린 뒤 그것에 대한 문제점을

다뤘는데 제목이 좀 자극적이고 하니까 그것만 보시고 오해를 아시는 분들이 계시더라구요 그래서 오해가 없으시길 바라겠습니다.

그러면은 세 번째 시리즈 로 가도록 하겠습니다 제가 옛날에 스카웃 플랩 트레이딩 회사에서 면접을 볼 때 최종 면접

마지막에 사장이 저한테 질문을 했어요. 트레이딩에 있어서 중요한 것 세 가지를 말해보라고 하더라고요.

저 이외에 2명 정도 면접자가 더 있었는데, 세타 뭐 이거저거 얘기하고 저는 좀 몸을 움츠렸던 것 같아요.

그 사장이 정답은 '디스cipline, 디스cipline, 디스cipline', 그러니까 절제, 절제, 절제 이 세 가지가 중요하다고 하더라고요. 모든 사람이 투자나 매매에서 가장

중요한 건 절제라는 걸 알고 있습니다. 하지만 대부분의 사람이 지키지 못해요. 절제를 지킨다고 해서 100%

대박 치는 건 아니지만, 패가망신한 사람들은 전부 절제를 지키지 못했기 때문입니다. 그러면 여러분은 어떻게 절제하실 건가요?

세 번째 시리즈는 '행복을 위한 투자와 매매'라는 제목을 붙여서 썰을 풀 거예요. 투자, 매매에서 가장 중요한 것은 절제인데, 모든 사람이 알지만 지키지 못하죠.

어떻게 절제하실 건지, 절제라는 것이 정확히 무엇인지, 절제력을 훈련할 방법이 있는지, 그 다음 실패하면 어떻게 하실 건지, 대부분의 사람들이 안 하는

마음을 굳게 먹을 거예요. 절제가 중요한 걸 알기 때문에 잘해야지, 그렇게 결심하시는 것은 수능시험이 중요하단 거 알면서 수능시험을 잘 치르지, 매일 결심만 하는

것과 같습니다. 그래서 세 번째 시리즈는 절제 및 인간의 감정에 대한 뇌과학적인 지식을 배우고 본편으로 넘어가서 초반부에는 그 지식을 활용한 훈련을 할 거예요.

그래서 그 훈련은 투자나 매매가 아니라도 인생을 전반적으로 행복하게 만들어 드릴 겁니다. 그래서 제 12편 '행복해야 주식으로 돈 번다', 제 채널의 목적은 여러분을

슈퍼개미로 만드는 것이 아니라 투자나 매매로 불행하지 않게 만드는 거예요. 근데 많은 사람들이 돈을 벌면 행복할 것이라 생각하지만, 되

과학적으로 행복하고 돈도 더 잘 벌립니다. 그래서 제 채널명 '2월 가 아제' 에 '행복한 트레이딩' 이잖아요.

그의 그냥 입에 잘 붙는 이름을 지은 게 아니고 이런 면에서 의미가 있습니다. 그래서 첫 번째 시리즈와 두 번째 시리즈에서는 이제 그냥

경험과 제가 직접적으로 배운 것들을 바탕으로 정리해서 말씀을 드렸는데, 세 번째 시리즈는 다음과 같은 제 논문이나 서적들을 많이 참조를 해요.

그래서 미리 이런 부분을 참고했다고 말씀을 드리고요. 그럼 질문으로 시작하겠습니다. 시청자 분은 왜 주식 투자를 하려고 하십니까?

당연히 돈을 벌기 위해서죠. 그렇다면 왜 돈을 벌려고 하십니까? 당연히 99.9%의 사람들은 행복하기 위해서 돈을 벌려고 한다고

말씀을 하겠죠. 근데 돈을 벌려는 목표, 즉 행복에 대해서도 공부를 해 보셨나요?

이렇게 주식 투자로 돈을 벌려고 하고, 돈을 벌려는 이유는 행복을 위해서 인데, 여기에 대해서만 열심히 공부를 하셨고, 여기에 대해서는 공부를 잘

안녕하세요. 그래서 여기에 대해서 한번 알아보도록 하겠습니다. 먼저 기본적으로 행복에 돈은 필요할까요? 당연히 필요합니다. 돈이 없으면

불행해질 확률이 높아져요. 가난은 사람을 범죄에 노출시키고, 반성 7 1 우울증의 지 달리 확률을 높게 합니다. 연 소득이 2만 불 이하인

미국인은 7만 10,000 달러 이상 미국인의 비해서 중년의 사망률이 3.5배 이상 높아요. 다시 말해서 행복이 있으려면 기본적인 수준의 돈은 필수적

입니다. 그래서 이거는 2년 전에 네이처지에 실린 논문인데, 10 보시면은 가구 소득이, 그러니까 가족 전체의 소득이 미국 기준으로 1억 달러가 되기

전에는 돈이 행복에 크게 기여를 합니다. 그 이후에는 평탄해지거나 혹은 깨요. 근데 또 다른 논문에서는 이게

조금이나마 어쨌든 께서 오른다고는 말을 해요. 그래 오른쪽 그래프는 이제 부정적인 감정이 얼마나 줄어드는지

이게 소득이 올라갈수록 부정적인 감정이 많이 없어지는데 이제 2억이 넘어가면 더 이상 추가적인 효과가 없다

돈의 효과가 없다는 거구요. 그래서 자본주의 사회에서 우리는 많은 문제의 원인을 돈으로 돌리고 돈이 더 생기면 행복할 거라는 착각에 빠져 살죠.

근데 이거는 부분적으로 요기까지만 진실이에요. 틀린 그림을 잘 보시면, 본인의 소득이 평균적인 구간에 있다면, 좌측은

가파르고 우측은 평탄하잖아요. 그 말은 돈을 잃었을 때의 불행보다 얻었을 때 행복도가 작다는 뜻이에요. 그래서 잃어선 안 될 돈으로 트레이딩을 하지

말라는 거죠. 이 구간에 계신 분들은 트레이딩을 했을 때 잃었을 때 고통이 더 급격한

겁니다. 그래서 부자들이 투자를 더 여유를 가지고 더 잘 해요. 그냥 잃었을 때 고통이 평탄하거든요.

사람이 가난할수록 한 방울 노리게 됩니다 이걸 생물학적 용어로 내가 팀 애널 10번째 그러니까 본인이 가진 에너지 그런 예산이 - 라고 하는 건데

배고프고 목마르고 추운 생물은 자꾸 확실한 보상으로는 생존과 확률을 높일 수가 없어요

그래서 확실한 한 방을 노리게 됩니다 생물학자 토마스 카라코의 연구에 따르면 이 사람이 두 개의 씨앗 통을 3개 제시를 했어요

하나는 연계가 있던지 6개가 있고 또 하나는 고정으로 3개가 있었어요 평균적으로 똑같은데 3개 이 두 가지 통을 학습을 시키고 나중에 이제

실험을 해봤더니 최근에 먹기를 먹은 쥐는 부자 그러니까 고정으로 3개가 있는 안정적인 통을 선호했고 쫄쫄 굶은 쥐는 전자 그러니까

아무것도 없던 쥐 6개가 있는 그런 통을 선호를 했어요 쫄쫄 굶은 상태에서는 3개까지

권은 어차피 생존 확률이 적기 때문이죠. 이게 사람한테도 나타나요. 버지니아주에서 연소득이 6000만 원 이상 된

사람들은 소득의 0.1%만 복권을 했었는데 오히려 연소득 2천만 원 이하로 낮은 사람들은 그 스물다섯 배인 2.7%를 비율적으로 복권을

했었습니다. 그리고 천 명의 미국인들에게 부자가 되는 방법에 대해 질문했을 때 저소득층은 일반인의 두 배인 21%가 복권을 언급했어요. 그래서

전반적으로 저소득층 가구 사람들은 적당한 리스크는 훨씬 더 많이 회피를 했는데 엄청난 리스크는 더 질 확률이 50% 더 높았어요. 이게 주식

시장에서도 나타나는데 전체 자산이 1억 9천만 원 정도 이하인 투자자들은 보험 같은 주식에 집중하지 않은 걸로 나타났습니다.

그러니까 저렴하고 작은 확률로 대박 날 수 있는 잡주. 하지만 이런 행동으로 인해서 통계적으로 수 년간을 다 봤을 때 손실

확률이 높아지고 평균적으로 연평균 수익이 5% 정도 뒤쳐지는 걸로 나타났습니다. 그래서 행복 법칙 첫 번째, 씨드 머니를 먼저 모으세요. 씨드

머니가 충분하지 않은 사람은 뇌가 학적으로 잃는 데서 오는 고통이,  버는 데서 오는 행복보다 더 크게 느껴집니다. 그래서 감정 절제를 더 못하게

되고 더 잃게 되는 거죠. 그 다음 두 번째, 씨드 머니가 작을 때는 투자를 위한 노력 대비

아웃풋이 나오지가 않아요. 가성비가 좋지 않아요. 100만 원으로 열심히 노력해서 30% 수익 내 봤자 30만 원밖에 안 되죠.

그 노력으로는 노동을 하시는 게 더 빨리 돈이 모입니다. 그 다음 세 번째, 씨드 머니가 작을수록 한 방을 노리게 되고

2 는 지나친 리스크와 낮은 수익률로 귀결이 됩니다. 그 다음 세 번째, 가용할 수 있는 매매 수단이 많아져요. 예를 들어서

시편에서 같이 투자하면서 부수입을 할 수 있는 방법에 대해서도 다뤘는데 이런 것들은 기본적으로 운용 경험이 좀 있어야 되죠. 그래서 이런 이유로

방향 씨드 머니가 적 없이 다면 이걸 어떻게 한방에 부자를 하려고 하지 마시고 그 시간을 씨드 머니 모으는데 노력하는 데 쓰세요.

그러면은 돈이 있다고 해서 행복이 보장될까요? 포브스에서 조사를 해봤는데 자산이 1500억이 넘는 400대 부자

중에서 37%는 평균적인 미국인보다 행복도가 낮게 나왔어요. 이 말은 행복하려면 기본적인 돈은 필요하지만 돈만으로 행복도가 오지는

않는다는 거죠. 그래서 여러분들이 투자하면 무조건 행복하겠지 이렇게 생각하면 놓치는 부분 중에서 굉장히 큰 부분이 그렇게 부자가 되어가는

과정이 부자인 결과보다 행복하다는 겁니다. 스탠포드 대학의 연구에서 fMRI를 이용해서 뇌를 촬영해 봤는데 이제 6회에서 큰 돈을 쓰라는 중

격해 그런 부위에 보상을 담당하는 뉴런, 런드리 실제 보상을 받을 때보다 그렇게 실제 부자가 됐을 때보다 보상을 받을 기대를 할 때 배려 부자가

될 기대를 하고 상상하고 그렇게 되어 갈 때 그런 보상을 담당하는 뉴런, 뇌의 신경세포가 가장 활발해집니다.

훨씬 더 행복감을 많이 주는 거죠. 프랭크도 마찬가지로 실제 엄청난 불행이 닥치면, 그 사람이 담담해져요.

그것보다는 크게 오고 있다는 걸 알고 그렇게 기다리고 있을 때 훨씬 더 고통이 가장 심합니다. 이렇게 우리는 미래에 어떤 일에 대한 감정이 크기와

지속 시간을 끊임없이 과대평가해요. 근데 이건 진화론적인 측면에서 보상보다 보상에 대한 기대감이 도파민 분비를 유도를 해야지 인간이라는

종이 프락시 란 세상에 대해 리스크 테이킹을 더 하게 만들기 때문이에요. 이미 받은 보상에 이렇게 안주하고 행복하게 가만히 있으면은 다시

동굴 바깥으로 나가서 그런 리스크를 지고 보상을 얻으려 하지 않겠죠. 그래서 그게 아니면 선조들은 동굴에서 굶어 죽어 없겠죠.

그래서 행복 법칙 두 번째. 행복하지 않은 투자 과정이 행복하지 않으면 하지 마세요. 행복하기 위해서 돈을 벌려는 데 돈을 벌려고 불행한 것은 불합리

하거든요. 마치 행복이 돈이라고 하면 행복을 벌려고 가게를 운영하는 데 가게 유지비로 불행을 더 - 를 내고 있는 거라 마찬가지로 어리석은 짓이죠.

그리고 행복한 상태 있어야지 3. 지식을 더 잘 습득하고 거시적으로 전체적인 그림을 잘 볼 수 있고

창의적이 되고 포기하지 않는 인내심과 절제가 높게 나타났어요. 그리고 행복한 데이트 레이더는 장기적으로 더 수익률이 높았습니다.

또 다른 연구. 20년 동안 사람들 추적해 봤더니 대학생 때 더 낙천적이고 행복했던 사람들은 평균적으로 수입이 31% 더 높았고 직장인을 상대로 한

또 다른 연구에서 더 행복한 직장인들은 18개월 후 봉급이 더 높았습니다. 다시 말해서 사람들은 돈을 벌면 행복하겠다고 생각하며 현재의 고통을 미화하고 감내하는 경우가 많습니다. 하지만 돈이 행복을 보장해 주지 않으며 심지어 행복해야지 돈을 잘 벌 수 있어요. 그러면 행복이 중요한 건 알았는데 어떻게 하면

행복할까요? 내가 가진 자원은 어디 소비해야 될까요? 펜실베니아 대학 심리학자 마틴 셀리그만에 따르면 사람이 행복하기 위해

하는 행동은 세 종류로 나뉠 수 있어요. 해빙 소비와 소유, 2. 경험과 활동, 3. 나보다 큰 어떤 아이디어, 종교, 커뮤니티 등의 시간을 쏟는 것.

이 세 가지 중에 어떤 종류의 초점을 맞춰야 될까요? 해빙 소유에 쓰는 돈은 한계 효용의 법칙이 적용되어 아까 전에 그 그래프처럼 많아질수록

점점 효용이 떨어집니다. 근데 트윈 MP, 경험과 헌신이라고 번역을 할게요. 경험과 헌신은 훨씬 장기적인 행복이 유지되고 기억 속에서 시간이 지날수록

더 행복하게 지장 되면서 자존감을 향상시켜 줍니다. 먼저 소유에 대해서 이제 고전 경제학의 기본 명제 중 하나는 사람들이

본인이 무엇을 원하는지 잘 안다는 것인데 이건 점점 틀렸다고 밝혀지고 있죠. 사람은 본인이 소유하지 못한 것에 대해서 소유할 때의 기쁨을

과대평가해요. 복권 당첨자 이런 사람들 심리학 연구를 다 해봤는데 다 그렇게 나옵니다.

실제로 우리가 원했던 것을 막상 얻으면 그에 대해서 너무나 빨리 적응해 버려요. 어떤 새로운 BMW를 구매하기 전까지는 구매할 때까지

너무나도 많은 기대를 하면서 행복을 상상하죠. 하지만 막상 사고 난 후에 며칠간은 깊음을 느끼겠지만 큰 방 기스가 나고 자 신뢰와 더러워지고 여러

번 타고 하면서 행복이 생각보다 길게 지속되지 못합니다. 이거는 다 심리학 연구로 다 측정을 해 봤어요. 근데 그럼에도 불구하고 해당 물건을

구매하기 전에 예상했던 기쁨이 너무 생생하고 걷기 때문에 그런 식의 소비가 본인을 절대 행복하지 못하게 한다는 것을 깨닫기 보다는 아예 가

BMW 가 아닌 돌 볼을 자 써야 되나 렉서스를 써야 되나 해당 제품의 종류를 잘못 샀다고 생각이 들어 버려요

그래서 그 패턴이 반복되는 거죠 교회의 이제 미국과 중국 호주 에서 이루어진 연구에서 TV 를 많이 볼수록 본인의 삶에 만족하지 못하게 되는

것이 나타났는데 그런 상업 광고 때문에 행복이 지금 내가 소유하지 못한 것에서 온다고 생각하게 되기 때문이에요

그런 TV 광고들이 목적이 바로 심리학 을 동원해서 사람을 그렇게 만드는 데 있기 때문이죠 이렇듯이 우리는 미래에 무엇이 날 행복하게 할까 에 대해서도 예측을 자주

틀리지만 과거의 무엇이 날 행복하게 했었는지 에 대해서도 잘 몰라요 어떤 한 연구에서 대학생들에게 봄방학 동안 하루 7번 자기 행복도를

측정하도록 했어요. 대부분의 대학생들은 막상 방학을 보낼 때는 중간 정도의 행복감이 측정됐는데, 한 달이 지나고 나서 학기가 시작되고

봄방학이 행복했는지 측정을 해봤더니 그 행복도 수치가 그 당시에 직접 했을 때보다 24% 더 높게 기억을 했어요. 그리고 또 다른 수십

년간 진행된 연구에서 사람들에게 본인의 어린 시절이 얼마나 행복했냐고 30대 때 물었을 때 40%가 대체로 행복했다고 답했어요. 근데 똑같은

사람들을 추적해서 30년 후에 60대가 되었을 때 어린 시절의 행복했냐고 물었더니 40%에서 57%로 높아졌어요. 근데 이게 10년 후

70대 때는 83%로 높아졌습니다. 그러니까 우리는 단순히 기억을 저장했다가 그대로 불러오는 것이 아니고 제

조합을 해요. 현재를 투영해서 현재가 행복할수록 과거도 행복하게 느껴지고 기억이 소실됨에 따라서 더욱 더 최초의 기대했던 행복과 비슷하게 느껴져요.

그러니까 중요한 것은 아까 말한 어떤 상품에 대해서 소비가 주는 행복은 시간이 흐르면서 점점 사라지는 데 어떤 활동과 추억에 쏟은 시간은 시간이

지남에 따라 점점 더 행복한 기억으로 리와인드되어 머릿속에 저장되게 됩니다. 그 다음 마지막 헌신에 대해서 사람이 얼마나 행복한지 를 결정하는 가장

큰 요인은 얼마나 다른 사람과 연대감을 느끼는 지로 나타났어요. 행복하다고 느끼는 사람들은 친구들이 많았고 혼자 보내는 시간이 적었어요.

5명 이상의 친구가 있는 사람들은 그 비율로 있는 사람들보다 50% 더 행복한 걸로 나타났습니다. 그리고 기도와 명상이 중요한데 행복한

월가 현역의 강의 선행편 12편: 행복해야 주식으로 돈을 번다

시카고 옵션 거래소(CBOE)에서 파생상품 트레이더로 커리어를 시작하여, 보스턴과 홍콩의 헤지펀드를 거쳤고, 데이터 과학 분야로 전향하여 월가의 투자은행 Lazard, 핀테크 스타트업 Kensho Technologies를 거쳐, S&P Global의 리드 데이터 과학자로 일했습니다. 

현재는 가치투자의 4단계를 반자동화하는 플랫폼 Valley AI(www.valley.town)를 개발하고 있는 핀테크 스타트업 NeuroFusion(www.neurofusion.ai)를 운영하고 있습니다.


월가아재의 과학적 투자

돈과 행복의 상관관계 및 투자의 목적

돈을 인생의 최우선으로 여기는 사람들은 정신 질환 위험이 높다.

대부분의 사람들은 행복을 위해 돈을 벌려고 한다.

주식 투자의 목표는 행복이며, 이를 위해 돈을 벌려는 이유를 공부해야 한다.

행복에는 기본적인 수준의 돈이 필요하며, 돈이 없으면 불행해질 확률이 높아진다.

자본주의 사회에서는 돈이 행복의 원인이자 해결책이라고 생각하지만, 이는 부분적으로만 사실이다.

가난과 리스크 테이킹의 관계 및 행복 법칙

가난할수록 한 방을 노리는 경향이 있으며, 이는 생존 확률을 높이기 위한 본능적인 행동이다.

저소득층은 고위험 투자에 더욱 끌리고, 적당한 리스크는 회피하는 경향이 있다.

행복 법칙 첫 번째: 씨드 머니를 먼저 모아야 한다. 씨드 머니가 부족하면 손실의 고통이 이익의 행복보다 크게 느껴진다.

씨드 머니가 작을 때는 투자의 가성비가 낮고, 한 방을 노리는 경향이 높아져 리스크가 커진다.

돈이 있다고 해서 행복이 보장되는 것은 아니다. 포브스 400대 부자 중 37%는 평균 미국인보다 행복도가 낮았다.

행복과 투자의 성공 상관관계 및 행복 증진 방법

행복하지 않은 투자 과정은 피해야 한다. 행복을 위해 돈을 벌려고 하는데, 돈을 벌기 위해 불행해지는 것은 불합리하다.

행복한 사람은 장기적으로 더 높은 수익률을 기록한다. 대학생 때 행복했던 사람들은 평균 수입이 31% 더 높았다.

행복을 위한 세 가지 행동: 소유, 경험, 헌신. 소유는 한계 효용이 감소하지만, 경험과 헌신은 장기적인 행복을 가져온다.

사람들은 소유하지 못한 것에 대한 기쁨을 과대평가하고, 실제로 얻으면 빨리 적응해 버린다.

소비가 주는 행복은 시간이 지나면 사라지지만, 활동과 추억은 시간이 지날수록 더 행복한 기억으로 남는다.

돈에 대한 태도: 돈은 목적이 아닌 수단이라는 것을 인지하고 덜 집착할수록 삶의 만족도가 높아진다.

행복 법칙 세 번째: 소유보다 경험과 헌신에 자원을 투자하라. 활동과 경험에 돈을 쓰고, 주위 사람들과의 관계에 노력을 기울이며, 명상을 하라.

사람의 감정은 호르몬 작용이며, 세로토닌은 건강과 행복에 중요한 역할을 한다.

인간은 미생물 생태계이며, 장내 미생물은 소화, 면역, 질병 예방 등에 중요한 역할을 한다.

행복 법칙 네 번째: 권장량의 마그네슘과 프로바이오틱스를 섭취하라. 장내 미생물 체계는 감정 조절과 밀접한 관련이 있다.

미래보다 현재의 행복을 추구하는 것은 진화론적으로 자연스러운 현상이다.

많은 사람들이 즉각적인 보상을 선호하며, 장기적인 계획을 세우는 데 어려움을 느낀다.

즉각적인 보상은 도파민 분비를 유도하지만, 미래의 보상은 크기가 매우 크지 않으면 도파민 분비를 유도하지 않는다.

현대인은 장기적인 계획을 세워야 하며, 트레이딩에서 인내심 부족은 큰 손실을 초래할 수 있다.

행복 법칙 다섯 번째: 늙는 것은 행복한 일이다. 나이가 들수록 행복해지며, 감정 조절 능력이 향상된다.

월가 현역의 강의 선행편 12편: 행복해야 주식으로 돈을 번다

스크립트