인터넷전문은행이 직면한 도전 과제: 토스 은행 사례

토스 은행은 높은 연체율과 경쟁 환경의 규제 문제 속에서 수익성을 달성하기 위해 고군분투하고 있습니다.

### 한국 금융 환경에서의 토스뱅크의 도전과 전망
* 🏦 대출과 수신이라는 기본적인 역할이 은행을 정의하며, 이러한 업무를 수행하지 못하면 **전 세계적으로 파산 또는 폐쇄**로 이어집니다.
* 💻 IT 스타트업으로 출발한 국내 인터넷전문은행은 특히 **금리 상승이라는 거시경제 환경 속에서 수익성 측면에서 상당한 어려움**을 겪고 있습니다.
* 📊 토스뱅크는 뱅크런에 대한 소문 속에 **유가증권 비율이 64%, 연체율이 약 0.3%**로 기존 은행보다 훨씬 높아 재무 안정성에 대한 우려가 제기되었습니다.
* 📉 이에 비해 토스뱅크는 **저수익 유가증권 비율이 높고 예대율이 30%**에 불과해 유동성 위기와 연체율 증가로 수익 창출에 어려움을 겪고 있는 것으로 나타났습니다.
* 🔍 소문과 달리 토스뱅크의 고객 기반은 취약했던 실리콘밸리 은행과 달리 **500만 명에 가까운 고객과 23조 원이 넘는 예금**을 보유하는 등 탄탄한 예금 구조를 가지고 있습니다.
* 💰 최근 은행의 재무 공시에 따르면 **예금 23.2조 원 대비 대출 잔액은 9.3조 원으로 예대율 44%**를 목표로 하고 있지만 규제 제약으로 대출 확대에 어려움을 겪고 있습니다.
* 📈 토스뱅크의 수익성 강화 전략에는 **신상품 출시와 중저신용 대출 비중 확대**가 포함돼 있지만, **연체율 상승에 대한 우려**가 제기되고 있습니다.
* 🤔 궁극적으로 토스뱅크의 미래는 **수익성과 규제 요건의 균형**을 맞추는 동시에 소비자에게 가치를 증명해야 하는 경쟁 시장에서 살아남는 데 달려 있습니다.

토스 뱅크는 뭐가 문제인가

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뉴욕주민

인터넷 전용 은행의 독특한 환경

특히 한국의 인터넷전문은행은 그 기원이 독특하고 미국과는 다른 방식으로 운영되고 있습니다.

미국의 온라인 은행은 오프라인 지점과 경영 경험이 있는 경우가 많지만, 한국의 인터넷전문은행은 IT 스타트업으로 시작하여 정부의 상당한 규제를 받고 있습니다.

최근 한국의 토스뱅크는 과도한 유가증권 투자와 높은 연체율로 인한 뱅크런 소문에 직면해 고객들의 우려와 은행의 안정성에 대한 의문이 제기되기도 했습니다.

토스뱅크의 재무 상황과 실리콘밸리 은행과의 비교

토스뱅크의 2022년 3분기 재무제표에 따르면 총자산에서 유가증권이 차지하는 비중은 64%, 연체율은 0.

3%로 업계 평균보다 훨씬 높습니다.

토스뱅크의 저수익 유가증권 투자는 급격한 금리 인상과 맞물려 평가 손실이 누적되고 유동성 문제에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

그러나 토스뱅크의 예금 구조와 고객 기반은 실리콘밸리은행과 다르며, 예금 감소는 대규모 유출이 아닌 경쟁으로 인한 것이어서 두 은행의 비교는 단순하지 않습니다.

소셜 미디어가 블라인딩의 재정 상황에 미치는 영향

블라인딩의 국채는 리스크가 낮은 것으로 인식되었지만 소셜 미디어에 떠도는 소문은 큰 파장을 일으켰습니다.

블라인드는 1분기 송금 상품을 미리 출시하면서 대출과 예금 잔액이 증가해 유동성을 과시했습니다.

금융감독원이 개입하여 채권과 단기 유가증권의 리스크를 경시하는 한편, 토스뱅크의 선이자 예치 상품이 논란이 되면서 은행의 안정성에 대한 우려가 제기되었습니다.

수익성을 위한 토스 은행의 고군분투

토스뱅크의 채권 평가 손실은 시장 금리 안정으로 인해 크게 감소했습니다.

낮은 예대율과 중저신용 대출자를 위한 중금리 대출에 집중하면서 수익성을 달성하는 것이 토스뱅크의 과제입니다.

토스 은행은 바젤 III 기준에 대한 과도기적 조치와 최소 BIS 비율을 유지해야 하기 때문에 대출을 늘리고 더 높은 대출 대 예금 비율을 달성하는 데 한계가 있습니다.

은행 대출 성장 및 자본 확충의 과제

은행들은 90~100%의 BIS 비율을 달성하기 위해 고군분투하고 있으며, 이는 대출 성장률 하락으로 이어지고 있습니다.

토스뱅크는 여러 차례 유상증자를 실시했지만 총 자본금 증가폭이 미미하고 카카오뱅크에 비해 기업가치가 여전히 부족합니다.

토스뱅크는 더 많은 대출을 제공할 수 있는 잠재력에도 불구하고 적자가 지속되고 자본부족도가 하락하는 추세에 직면해 있으며, 시장 내 치열한 경쟁으로 인해 이자이익의 장기적인 상승 추세를 유지하기 어려운 상황입니다.

토스뱅크의 대출 전략과 도전 과제

토스뱅크는 대출 유치를 위해 중도상환수수료 면제 등을 내세우고 있지만, 이러한 자멸적 경쟁으로 인해 고금리를 지속적으로 지불하는 고객층의 안정성에 대한 우려가 제기되고 있습니다.

토스뱅크의 중신용 대출 비중 증가로 연체율이 상승하고 있으며, 중신용 대출자에게 3,500억 원을 추가로 대출할 계획이어서 상황이 더욱 악화될 것으로 예상됩니다.

또한 토스뱅크는 2024년까지 BIS 비율을 8%에서 10.

5%로 높여야 하기 때문에 국내 은행권 영업의 어려움을 극복하기 위해 자본 확충이 필요한 상황입니다.

카카오뱅크와 케이뱅크는 2021년 말까지 목표 대출금리에 미치지 못하는 등 야심찬 목표를 달성하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

토스뱅크의 시장 진입은 보다 경쟁력 있는 대출 금리를 제시하고 은행업 인가를 위한 더 높은 기준에 직면한 결정적인 계기가 되었습니다.

인터넷 은행들은 자본 확충에 어려움을 겪으면서도 수익을 내야 하는 악순환에 빠졌고, 경쟁을 확대하고 대출 이동성을 개선하기 위한 대책 마련을 위한 태스크포스 제안으로 이어졌습니다.

대출 서비스 확대와 인터넷 은행의 역할

지역 은행과의 협력 공동 대출을 포함하는 독특한 플랫폼 모델을 통해 개인 사업자를 대상으로 대출 범위를 확대하고 있습니다.

인터넷은행은 IT 인프라를 활용해 대출 신청과 심사를 간소화하며 전체 대출 규모를 늘리려 하고 있습니다.

그러나 금융 당국은 회의적인 입장이며, 새로운 인센티브를 정당화하기 위해서는 인터넷전문은행의 소비자 편익을 입증해야 할 필요성이 있습니다.