Warren Buffett's Valuation Method for Tesla Stock Analysis

워렌 버핏의 가치 평가 방법은 테슬라의 주식 잠재력을 드러내며 투자자들이 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 안내합니다.

### 워렌 버핏식 가치평가로 테슬라 주식 분석하기
* 📈 오늘은 워렌 버핏의 가치평가 방법을 통해 **테슬라 주식의 적정 가치를 구하는 방법**을 알아보겠습니다.
* 💡 주식 투자에 대한 이해가 부족한 분들이나 기업 분석이 어려운 분들에게 유용한 내용이니 **영상 끝까지 시청**해 주시기 바랍니다.
* 💰 가치평가의 중요성은 물건의 시장가를 조사하여 가격과 가치를 비교하는 것과 유사하며, **주식에서도 이 원리를 적용**해야 합니다.
* 🔍 상대평가와 절대평가 두 가지 방법이 있으며, 오늘은 **DCF(현금 흐름법)**을 사용하여 테슬라의 가치를 평가할 것입니다.
* 📊 DCF는 회사의 미래 현금 흐름을 현재 가치로 환산하여 합산하는 방법으로, 이는 **워렌 버핏이 주식을 평가할 때 자주 사용하는 기법**입니다.
* 📝 **10년 모델을 사용하여 경기침체나 단기 이벤트의 영향을 최소화**하고, 기업에 대한 충분한 이해를 바탕으로 예측을 진행할 것입니다.
* 🔄 데이터 입력을 위해 재무제표를 분석하고, 자본 지출을 구분하여 **유지 자본 지출과 성장 자본 지출**을 평가하는 과정이 필요합니다.
* ⚠ ️ 테슬라의 경우 최근 몇 년간 매출이 급성장했으므로, **자본 지출의 비율을 정확히 계산하는 것**이 중요하며, 이 과정에서 어림잡는 방법도 필요합니다.

### 주주 수익을 통한 DCF 주식 가치 평가 방법
* 📊 유지 자본 지출 비중은 급성장한 기업의 경우 **약 10%**로 설정하고, 이를 통해 지난 10년간의 유지자본 지출 금액을 자동으로 계산할 수 있습니다.
* 📈 "주주 수익은 현금으로 회사의 영업 현금흐름에서 유지보수 자본지출을 뺀 값"으로, 이는 **주주가 매년 얼마를 벌어들일 수 있는지**를 나타냅니다.
* 🔍 기업의 재무 건전성을 파악하기 위해 **지난 10년간 이익 성장과 자본, 부채 변화**를 분석하는 것이 중요합니다.
* 💰 예를 들어, 치킨집의 월 매출이 **100만원**일 때, **80만원의 비용**을 제외한 **20만원이 영업 현금흐름**이 되고, 유지보수 지출이 **10만원**이라면 주주 수익은 **10만원**이 됩니다.
* 📉 주주 수익의 성장률은 과거 10년간의 데이터를 기반으로 예측할 수 있으며, 예를 들어 최근 3년 매출 성장률이 **28%, 71%, 51%**였다면 향후 3년은 **40%로 가정**할 수 있습니다.
* 🔒 안전 마진을 설정하여 주식의 적정 가치를 평가하는데, 일반적으로 **50%의 안전 마진**을 적용하여 고평가된 주식의 위험을 줄입니다.
* 📉 "주식의 적정 주가는 **주주 수익, 잉여현금, 잔존 가치를 합산**하여 현재 가치로 환산한 후, 안전 마진을 적용해 결정된다"는 점을 기억해야 합니다.
* 📊 마지막으로, 민감도 분석을 통해 가정이 변경될 때 **주식의 적정 가치가 어떻게 변하는지**를 확인할 수 있으며, 이는 투자 결정을 내리는 데 도움을 줍니다.

워렌 버핏이 알려준 대로 테슬라 주식의 적정 주가를 구해보자 - 주린이를 위한 가치 평가/밸류에이션 기초 강의 (무료 DCF 엑셀 공유)

주식 투자가 어렵거나 두렵나요? 투자 대가들의 강의를 듣고 다양한 주식 종목들을 보면서 쉽고 재밌게 주식 정보를 함께 알아갈 수 있는 커뮤니티입니다. 주린이를 탈출해 부자가 되고 싶다면 지금 당장 여러분 자신에게 투자하세요. 

"Time in the market" NOT  "Timing the market""

저도 워렌버핏을 보고 주식 투자에 빠진 주린이 중 한 명이었습니다. 미국 주식만 하고 있고 앞으로 평생 들고 있을 주식을 항상 찾고 있습니다. 주식 투자에 도움이 될만한 모든 것들을 같이 나누고 싶어요.

비즈니스 문의는 timeinmarket21@gmail.com



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워렌 버핏의 가치평가 방법을 이용한 테슬라 주식 적정가치 분석

주식 가격의 저평가/고평가 판단에 어려움을 느끼는 사람들을 위한 영상

기업분석 후 가치평가 방법에 대한 혼란 해소

주식 매수/매도 시점에 대한 고민 해결

주식 가치평가의 중요성, 다양한 방법, 워렌 버핏식 가치평가 방법 소개 및 테슬라 적용 예시

가치평가의 필요성: 가격 vs. 가치

물건 구매 시 시장가 조사를 통한 가격 비교와 마찬가지로 주식 투자에도 가치평가가 중요함을 강조

3만원짜리 국밥과 3만원짜리 스테이크의 가치 차이 비유

가치평가는 시장가치 대비 현재 가격의 저평가 여부 판단

가치평가의 중요성을 간과하는 투자는 도박과 같음을 경고

일상생활에서의 가격 협상과 달리 주식 투자에서 가치 체크를 소홀히 하는 경향 지적

가치평가 방법: 상대평가 vs. 절대평가

상대평가: PER 등 지표 활용, 타 주식과 비교 분석 (PER 사용하지 않음)

절대평가: DCF(현금흐름 할인법) 소개, 워렌 버핏이 사용하는 방법

DCF의 정의: 미래 현금흐름의 현재가치 합산

DCF의 핵심 3가지: 미래 전망, 현금흐름 예측, 현재가치 환산

테슬라 주식 가치평가 실습: DCF 모델 활용

주주 수익 개념을 활용한 가치평가

데이터 불러오기: 퀵 FS와 티커 웹사이트 활용

테슬라 재무제표 데이터 입력 (10년치)

자본 지출 분석: 유지 자본 지출과 성장 자본 지출 구분

유지 자본 지출 비중 어림짐작 및 계산 방법 설명

주주 수익 분석 및 미래 성장률 예측

주주 수익: 영업 현금흐름 - 유지보수 자본 지출

치킨집 사업 예시를 통한 주주 수익 개념 설명

미래 성장률 예측: 과거 성장률, 리포트, 애널리스트 예상 참고

테슬라 미래 성장률 예상 및 근거 제시

주주 수익 마진율 예측 및 근거 제시

안전 마진 적용 및 최종 적정 주가 산출

안전 마진(50%) 적용 이유와 방법 설명

주식 개수, 현재 주가, 현금 보유량, 부채 정보 입력

내재가치 계산: 10년간 주주 수익, 잉여현금, 잔존가치 합산 후 현재가치 환산

테슬라 적정 주가 산출 및 안전 마진 고려

민감도 분석 테이블을 이용한 할인율, 성장률 변화에 따른 적정 주가 변동 확인

가치평가의 목표는 정확한 가치 산정이 아닌, 대략적인 범위 파악임을 강조

DCF 모델의 한계점 및 기업 분석의 중요성 강조