U.S. Long-Term Bond Market: Fear Index and Future Predictions

투자자는 시장 변동성 속에서 충동적인 채권 매입을 피하고 신중한 자세를 유지해야 합니다.

### 미국 장기 채권 시장의 공포감과 금리 전망
* 👋 안녕하세요, 머니 부티크의 김성란입니다. 최근 미국 장기 채권 투자자들 사이에서 공포감이 극심했으며, 이는 **주식 시장의 빅스 지수와 유사한 채권의 무브 지수**로 측정됩니다.
* 📉 이번 주 무브 지수가 지속적으로 높은 수준을 유지하면서, **지난 4월의 공포감보다도 더 큰 불안감**을 초래했습니다.
* 📊 현재는 대통령 당선 이슈가 종료되어 **채권의 공포 지수가 하락**하고 있지만, 앞으로 금리가 계속 내려갈지는 불확실합니다.
* 🗓 ️ 오늘은 **11월 8일로, 새벽에 열린 FOMC 회의**를 바탕으로 앞으로의 대응 방안을 논의하고자 합니다.
* 💵 지난 9월 18일, **10년물 국채 금리가 3.6%로 하락**했을 때 수익 실현을 제안하였고, 이후 **3.8%에서 분할 매수**를 시작했습니다.
* 🔍 현재 **4.3%에서 85%의 매입**을 완료했으며, **4.5% 이상으로 금리가 오르지 않기를 희망**하고 있습니다.
* 📈 파월 의장은 연준의 금리 정책에 대해 **고용과 인플레이션의 균형**을 강조하며, 채권 투자자들에게 안도감을 주는 발언을 했습니다.
* 💡 향후 금리 변동은 **정치적 이슈와 물가 지표**에 따라 결정될 것이며, 긴 호흡으로 **장기 투자**하는 것이 중요하다고 강조합니다.

슈퍼위크 이후🧐장기채 ETF 투자 필수 체크 포인트 3가지(TLT, TMF)

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• 한양대학교 금융투자 석사(2015)
• 한양대학교 재무금융 박사(2023)

📖 '월급으로 부자되기' 저자
🥇 매경 선정 '대한민국 대표 PB' 
🎯 前)하나은행 GOLD PB, 디지털PB Product Owner(~2024.01)

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머니부띠끄 김정란

미국 장기 채권 시장의 최근 공포감과 그 원인 분석

미국 장기 채권 투자자들의 최근 공포감이 극심했음.

주식 시장의 공포 지수인 VIX와 달리, 채권 시장의 MOVE 지수는 지속적으로 높았음.

4월 금리 4.7% 상황보다 더 큰 공포감이 지속됨.

대통령 당선 이슈 종료로 채권 공포 지수 하락.

미국 장기 채권 시장 금리의 향후 전망 및 대응 방안 모색.

FOMC 회의 결과 분석 및 투자 전략 제시

9월 18일 3.6% 금리 시점 수익 실현 권고, 이후 3.8%부터 분할 매수 권고.

3.88%부터 분할 매수 시작, 4.3% 시점에 85% 매수 완료.

한 번에 투자하는 것은 위험하다는 경고.

투자 ETF의 시장 금리 변동에 따른 기준 가격 변화 예시 제시 예정.

공포 지수 분석 및 시장 금리 전망

공포 지수는 최저점을 잡는 데 유용한 지표임.

공포 지수 하락이 시장 금리 하락을 의미하지 않음.

채권 금리는 주요 이슈 발생 시점에 움직임.

평상시에는 금리 변동이 거의 없음.

FOMC 회의 결과 및 시장 반응 분석

연준의 기준 금리 인하 발표에도 시장 금리 큰 변동 없음.

차익 실현으로 시장 금리 하락 후 FOMC 성명서 발표로 시장 반응.

파월의 기자 회견 후 시장 금리 하락.

파월 기자 회견 주요 내용 및 투자 전략 제언

파월 의장, 금리 인하 지속 의지를 표명.

연준, 고용 및 인플레이션 균형 유지 인식.

트럼프 당선에도 즉각적인 통화 정책 변화 없을 것이라는 언급.

고용 둔화에도 불구하고 고용과 인플레이션 균형 유지 언급.

파월 의장, 미래 예측 자제 및 데이터 기반 정책 시행 강조.

트럼프 정책의 시차적 실행 예상.

단기적으로는 정치적 영향 제한적, 물가 및 고용 지표 중요.

12월 기준 금리 인하 여부는 물가 및 고용 지표에 따라 결정될 것.

장기 투자 관점 유지 및 과도한 공포심 경계.

화폐 정책이 정치적 상황보다 금리에 더 큰 영향을 미침.

투자 ETF 기준가 변동 사례 분석

TLT, TMF, 미국 30년 국채 ETF 투자 현황.

9월 16일부터 한 달 20일간 시장 금리 변동에 따른 ETF 기준가 변화 분석.

TLT -10%, TMF -30% 손실 발생 (한 번에 투자 시).

국내 ETF도 유사한 손실 발생, 환율 영향으로 손실 폭 감소.

투자 성향에 맞는 판단 필요 강조.