자 지금 미국의 기준 금리가 5.3%요. 자 이 이야기는 미국에서 하루짜리 국채를 사도 5.3% 받을

수 있다는 이야기거든요. 지금요 우리나라에서 은행에서 1년짜리 정기 예금을 하면 3.6% 정도를 받아요.

자 그런데 그거에 반해서 미국에서 국채를 사면 부도 위험이 거의 없이 5.3% 받을 수 있으니까 여기에

투자하는 게 정말 소파처럼 안락한 투자처 아닐까요? 마침내 이러한 국채에 투자해 주는 상품들이 있어요. 자 이

상품들을 소파 상품이라고 그러는데요. 자 이 상품이 투자하면 정말 5.3% 확실히 받을 수 있을까요? 소파처럼

안락하고 편안할까요? 오늘은요 제가 지난 영상에서 추천드렸던 미국 달러 소파

금리 액티브 ETF 특징과 이 상품을 매입할 때 꼭 알고 있으셔야 되는 사항에 대해서 말씀을 드리려고 해요

더불어서 은행의 외화 예금과의 차이점에 대해서도 말씀드릴게요. 자, 그러면 구독 누르고 시작하겠습니다. 예

구독 감사합니다. 자, 소파는 아래 단어들의 약자인데요. 이제 우리나라에서는 소파라고 불러요. 자, 이 소파가 뭐냐면 미국에는 12개의

연방 준비 은행이 있는데 이 중에 뉴욕의 연방에서 발표하는 금리를 소파 금리라고 불러요. 자, 이 금리는 미국

국채를 담보로 해서 하루 동안 현금을 빌리는데 사용되는 금리인 거예요. 즉 우리가 하루짜리 미국 국채를 사면 받게 되는

금리를 뜻하는 거죠. 자, 지금은 이 금리가 약 5.3%인데요. 아까 말씀드린 것처럼 우리나라에서 1년

전기 예금을 하면 금리가 3.6% 있다는데 소파에 투자해 주는 ETF 상품은 약 5.3% 받는다고 하니

엄청 매력적으로 보이실 겁니다. 그런데요 이 상품을 우리는 원화를 투자하지만 ETF 운용사에서 우리가

맡긴 원을 달러로 바꿔서 하루짜리 미국채를 사게 됩니다. 이 상품은 환율 노출 상품인데요. 자, 환 노출 상품이다

보니까 달러/원의 환율 변동이 이 상품의 수익률에 영향을 미치게 됩니다. 즉, 매입했을 때와 환율이 똑같다면 연

5.3% 받게 되겠지만 환율이 하락하면 5.3% 이자가 없어질 수도 있고요, 더 많이 떨어지면 마이너스도

가능하게 됩니다. 자, 물론 환율이 오른다면 5.3% 플러스 환 차이까지 먹게 되니까 수익률이 훨씬 좋아지게

되는 거죠. 자, 지금은요 환율이 1,300원 후반 때잖아요. 그래서 이처럼 1년 소파의 수익률이 9.49%

까지 오르게 된 겁니다. 그래서 이 상품은요 환율이 급격하게 하락할 것으로 예상이 되거나 아니면 조만간

사용해야 되는 돈을 가입하기에는 적합하지는 않은 상품이에요. 예를 들어서 3개월 뒤에 세입자한테 돌려

줘야 되는 전세 반환금을 이 상품에 넣었다고 가정을 해 볼게요. 그런데 환율이 3개월 동안 1.4% 하락한

거예요. 현재 소파 금리가 5.3%요. 이거를 3개월치를 보려면 나누기 4를 해야 되거든요. 그러면 1.32%

그래요. 그러면 환율이 1.4% 떨어지면 면서 손해가 발생되게 되는 겁니다. 지금은 환율이 약 1,380원

이니까 3개월 동안 약 20% 정도만 떨어져도 손해가 나게 되는 거네요. 그래서 소파 금리 액티브 상품은요

다음과 같은 경우에 투자를 하시면 좋은데요. 먼저 이 상품을 최선의 방법으로 활용할 시기는 마땅한

투자 대안 방법이 될 수가 있어요. 두 번째로 이 상품을 차선의 방법으로 선택하는 게 좋을 때는요. 마땅하게

투자할 데가 없으면서 환율이 계속 횡보할 것으로 예상이 될 때 이 상품을 차선으로 선택하는 게 좋습니다. 우리가 ETF 선택할 때는요

거래량이 많은 상품을 선택하는 게 무난한데요. 지금 이렇게 소파에 투자해 주는 상품은 운용사별로 하나씩 다

있어요. 되게 많거든요. 자, 그런데 그중에 코덱스 미국 달러 소파 금리 액티브 상품이 거래량이 가장 많은

것으로 보이네요 제가 지난 영상에서 환율이 천 400원을 넘을 거 같지는 않지만 그렇다고 크게 떨어질 거

같지도 않기 때문에 소파 ETF 관심을 가져보라고 말씀을 드렸었어요 그 뒤로 소파 상품에 대해서

궁금해하시는 분들이 많으신 거 같아서 본 영상을 추가로 한번 촬영을 해 봤습니다 제가 오늘 말씀드린 것을

다시 한번 정리를 해 드리면요 소파 ETF ES 연 5.3% 깔고 가는데 거기에 플러스로 더해서 달러로

수익률이 변동될 수 있다라고 말씀을 드렸어요 그리고 현재는 환율이 횡보할 것으로 예상돼서 차선책으로

본 상품을 선택하는 것을 추천을 드렸었습니다 그런데 이 상품은요 지난번에 말씀드린 것처럼 위기에서는

위험을 해제해 주는 상품으로도 빛을 발휘할 수가 있거든요. 자, 위기에서는 환율이 폭등하고 그러면 이 상품은

수익이 많이 날 것이기 때문이에요. 자, 그러면 궁금하시죠? 아, 은행에서 외화 예금을 하는 거와 이 상품의 차이점은 뭐지? 예, 그 차이점에

대해서 제가 깔끔하게 정리해 드리겠습니다. 이자만 보자면요, 외화 예금을 하면 외화 예금 금리가 연 3.5에서 4.5 사이로 가입

기간마다 달라요. 그런데 ETF는 연 5.3% 수익을 기본으로 기대할 수가 있는 거죠. 외화 예금이나 ETF는

받은 이자에 대해서는 세금은 기본적으로 다 떼는 건 똑같은데요. 차이점이 하나가 있는데, 외화 예금에서

사고한 외화 차익에 대해서는 비과세가 되거든요. 자, 그런데 ETF는 추가로 올린 환 차액에 대해서는요

과세를 해요 요게 가장 큰 차이점이요 그럼 런데 우리가 여기서 봐야 되는 게 하나 더 있어요 우리가 외화 예금을

할 때요 환율 우대를 90% 넘게 받아서 들어갈 수 있다라고 하시는 분들은 당연히 외화 예금이 훨씬

유리하고요 그런데 우리가 보통 환율 우대를 받기가 쉽지가 않거든요 그래서 아무리 비과세가 되도 환전 수수료를

감안하면 기준 환율로 수익률이 정해지는 ETF가 더 유리할 수도 있다는 겁니다 예를 들어서 환율이

1,350원인데 50원 수익이 났다고 가정을 하면요 외화 예금은 수수료를 약 20원 공제하고 30원에 대해서 비과세를 해 주는 거예요 자

그런데 이를 수익률로 계산하면 2.22% 든요 그런데 ETF 한번 계산을 다시 해 보면 50원 수익이 났을 때 이 50원이 거의 다 수익으로

잡혀서 세금 15.4% 공제한다고 해도 세후 수익률이 3.13% 되는 겁니다. 즉 은행에서 우대가 가능하신

분들은요 은행에서 예금을 하시고요, 자, 수수료를 다 내고 하셔야 되는 분들은요 소파 ETF 하시면 좋을 거 같아요. 자, 여러분 여기까지

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금융의 쇼파, SOFR ETF

💰머니부띠끄는 '건강한 투자'를 가이드합니다. 
      ⊙ 은퇴 전 계획(Pre-Retirement)
      ⊙ 은퇴 후 생활(Post-Retirement)
      ⊙ ETF 투자 가이드

• 한양대학교 금융투자 석사(2015)
• 한양대학교 재무금융 박사(2023)

📖 '월급으로 부자되기' 저자
🥇 매경 선정 '대한민국 대표 PB' 
🎯 前)하나은행 GOLD PB, 디지털PB Product Owner(~2024.01)

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머니부띠끄 김정란

미국 국채 투자 매력도와 소파 상품 소개

미국 기준 금리 5.3%에 대한 설명과 한국 은행 정기 예금 금리(3.6%)와의 비교

미국 국채 투자의 안정성과 높은 수익률 강조

소파 상품(미국 달러 소파 금리 액티브 ETF) 소개

소파 상품의 실제 수익률과 안정성에 대한 질문 제기

영상의 주요 내용: 소파 상품 특징 및 매입 시 주의사항, 은행 외화 예금과의 비교

소파(SOFR)의 약자와 뉴욕 연방 준비 은행의 금리 발표와의 관계 설명

소파 금리가 미국 국채를 담보로 하루 현금 대출에 사용되는 금리임을 설명

하루짜리 미국 국채 투자 수익률과 현재 금리(약 5.3%) 언급

소파 ETF 상품의 매력적인 수익률(약 5.3%) 강조

소파 ETF 투자의 위험성과 환율 변동의 영향

원화 투자지만 달러로 환전 후 투자되는 점과 환율 노출 상품임을 설명

환율 변동이 수익률에 미치는 영향: 환율 하락 시 손실 가능성 언급

환율 변동에 따른 수익률 변화 시나리오 제시

환율 상승 시 높은 수익률 가능성 언급

소파 ETF 투자 적합 시점 및 주의사항

환율 급격한 하락 예상 시 투자 부적합 설명

단기 투자(예: 전세 반환금)에는 적합하지 않은 이유와 예시 제시

3개월 동안 환율 하락 시 손실 발생 가능성 계산

환율 하락 시 손실 발생 가능성에 대한 추가 설명

소파 ETF 투자 전략 및 상품 선택

소파 ETF 투자의 최선 및 차선책으로서의 활용 시점 제시

차선책으로 선택하는 경우(투자처 부족, 환율 횡보 예상 시)

ETF 선택 시 거래량 고려 중요성 강조

다양한 소파 ETF 상품 중 거래량 많은 상품(코덱스 미국 달러 소파 금리 액티브 상품) 추천

소파 ETF 투자 요약 및 추가 설명

소파 ETF의 기본 수익률(연 5.3%)과 환율 변동에 따른 수익률 변동 가능성 요약

현재 환율 횡보 예상으로 차선책으로서의 투자 추천

위기 상황에서의 환율 폭등 시 높은 수익 가능성 언급

소파 ETF와 은행 외화 예금 비교

이자율 비교: 외화 예금(연 3.5~4.5%), 소파 ETF(연 5.3%)

세금 부과 방식: 이자에 대한 세금은 동일하게 부과

외화 예금의 외화 차익 비과세와 ETF의 환 차익 과세 차이점 설명

환율 우대 적용 시 외화 예금의 유리함과 환전 수수료 고려 시 ETF의 유리함 비교

수익률 비교 예시를 통해 외화 예금과 ETF의 수익률 차이 설명