안녕하세요 머니 머니입니다. 연준이 매파적인 발언을 하면서 미국 3대 증시가 모두 폭락했는데, S&P 500이 올해 23% 상승하고 환율이 150원을 돌파하면서 '아, 지금 사도 되는 걸까? 또 고점 매수를 하는 걸까?'라는 생각이 들 수 있습니다.

그도 그럴 것이, 하나만 고점이라도 무서운데 싼 고점이다 보니 투자하기가 무서운 건 당연할 수도 있는데요. 이런 걱정을 하는 것 자체가 '나는 S&P 500 투자와는 맞지 않다'라고 생각하시면 될 것 같습니다.

S&P 500은 성공과 실패의 필승 공식이 존재하기 때문인데요. 아니, 우상향하는 이 지수에 누가 망하겠어요? 망할 수도 있지만, S&P 500에서 망하는 유일한 방법은 타이밍을 맞추려고 사고팔고 하는 것이고요,

S&P 500을 성공하는 유일한 방법은 팔지 않고 오랜 기간 가지고 있는 것입니다. 이건 매년 연령별 수익률에서 확인할 수 있는데요. 21년 연령별 수익률 1위는

10대입니다. 24년 역시 마찬가지인데요. 비결은 낮은 회전율에

있습니다. 청소년 계좌는 자식이 나중에 컸을 때 목돈을 만들어 주려고 부모가

매달 주식을 적립식으로 사는 경우가 많은데요. 그냥 사서 가만히 놔둔

계좌가 가장 수익률이 좋다는 것이

결론입니다. '에이, 그게 말이 돼?'라고 할 수도 있지만, 하루에도 들락날락하는

지수를 보고 있으면 타이밍을 재지 않는 건 생각보다 쉬운 일이 아닙니다.

특히 어제 파월이 매파적인 발언을

하면서 '이제 미국 주식은 너무 많이

올랐어'라고 파시는 분들도 계실 텐데요.

오늘은 지금 왜 S&P 500을 팔면 안 되는지, 최소 몇 년을 투자해야 하는지,

마지막으로 더 안정적으로 투자하는 방법까지 설명드릴 테니 영상 끝까지

시청 부탁드립니다. 성장주 중심으로 되어 있는 S&P 500은 변동성이 강한

자산으로 보이잖아요. 그런데 401k 제도는 하방을 막아주고 포트폴리오

리밸런싱을 통해 장기 투자를 가능하게 해주고 있는데요. 혹시 미국 퇴직 연금

제도인 401k 제도에 대해 들어보셨나요? 401k는 미국

직장인들에게 매우 익숙한 제도인데요

매달 월급에서 일부를 떼어 주식형 펀드

혹은 인덱스 펀드에 자동 투자하는 제도입니다. 401k의 가장 큰 매력은 많은 회사들이 납입 금액의 일정 비율을

매칭해 준다는 점인데요. 예를 들어 월 650달러를 401k에 넣으면 회사에서

추가로 165달러를 넣어주는 방식입니다. 내가 노후를 위해

투자하려고 하는 것뿐인데, 시작하자마자

수익률이 20%라면 안 할 이유가 전혀 없는 제도입니다. 게다가 이 납입은

경제 상황과 무관하게 매월 꾸준히

이루어진다는 것이 장점인데요. 시장이 폭락해도 401k 제도는

지속되다 보니 인덱스 펀드에 대한 지속적인 매수세로 이어지고 있습니다.

장기적으로 지수를 뒷받침하는 강력한 버퍼 역할을 하는 거죠. 그런데 미국

국민만 하방을 지지하고 있는 것은 아닙니다. 대한민국 국민연금 포트

폴리오에서 가장 비중이 높은 부분은 해외 주식입니다. 자국민뿐만 아니라

전 세계 연금에서 지켜주고 있으니 정말 든든할 것 같습니다. S&P 500이

장기적으로 수익이 높을 수밖에 없는 이유는 자동 리밸런싱을 한다는 점인데요. S&P 500은 시가총액 상위 500개 기업이 가중평균 방식으로 구성되어 있잖아요. 미국 경제를 이끌고 있는 가장 잘나가는 기업으로 자동 리스트업이 된다는 의미입니다. 예를 들어 스타벅스를 저점에서 매수했다고 생각해 보겠습니다.

그런데 이 주식을 30년 넘게 매도하지 않고 보유할 수 있을까요? 성장성도 둔화되고 있는 데다 미래에는 커피라는 산업 자체가 없어질지도 모르잖아요. 그런데 S&P 500은 기업이 성장을 멈추거나 경쟁에서 밀리면 지수에서 제외되고요,

새 산업과 신기술을 이끄는 기업들이 그 자리를 채우고 있는데요. 이는 마치 살아있는 생태계처럼 늘 시대를 주도하는 우량 기업을 보유하고 있습니다. 예를 들어 2001년에 시총 1위를 차지했던 기업이

지금은 몰락했습니다. 2000년대 중반에는 엑손모빌과 같은 기업이 주도를 했지만 현재는 18위로 내려왔고, 지금은 애플, 마이크로소프트, 엔비디아가 시장을 주도하고 있는데요. 시대가 바뀌어서 애플이 사라질지

몰라도 S&P 500에는 다른 주도 기업을 보유하고 있을 테니 장기적으로

우상향할 수밖에 없습니다. 과거 데이터가 증명하듯 S&P 500은

자랑하고 있는데요. 그런데 이제껏 언급했던 사항들은 S&P 500이

장기적으로 우상향할 수밖에 없다는 거지, 내일 혹은 1년 뒤 주가가 오를

있다는 건 아닙니다. 사실 1년이 아니라 10년이 지나도 마이너스일

수도 있는데요. 우리는 닷컴 버블, 금융위기, 코로나와 같은 경제 위기를

이미 겪어왔잖아요. 아무리 장기 투자를

지향해 왔어도 경제 폭락 시기에 매도를 하면 수익률이 좋을 수가

없습니다. 이것이 사실인지 확인하기 위해 1988년 1월부터 S&P 500

지수를 전부 뽑아서 10년간 수익률

차트로 그려봤는데요. 마이너스였던

구간은 딱 한 번 있었는데, 금융 위기였습니다. 10년 투자했지만

마이너스였던 구간이 무려 4년간

지속되었는데, 10년간 매도하지 않고

주식을 보유하는 것도 쉽지 않은데, 기껏 기다린 결과가 -50%면

저라도 당장 때려치우고 싶을 것 같습니다. 금융위기는 10년 수익률이

마이너스였지만, 닷컴 버블은 다른 모습을 보여줬는데요. 닷컴 버블은

10년 수익률이 30%였던 2년 전에 비해 100% 이하로 떨어졌지만,

그럼에도 무려 60% 폭락을 보여줬는데요.

그럼에도 불구하고 닷컴 버블의 10년

수익률이 플러스라는 점은 이전 10년간 벌어들인 수익이 훨씬 크기

때문입니다. 같은 경제 위기에도 불구하고 닷컴 버블은 100% 수익이

금융위기는 마이너스 수익률을 보이고

있는데요. 이것은 기간도 중요하지만, 언제 매수했고 언제 매도했는지 역시

중요하다는 것을 알 수 있습니다. 그럼 이건 어떻게 판단해야 되냐고

물어보신다면, 순전히 운이라고 답할

수밖에 없습니다. 내가 투자를 시작한 지금이 닷컴 버블 10년 전인지, 금융

위기 10년 전인지 알 수 없기 때문인데요. 사실 이걸 신경 쓰고 싶지

않다면, 가장 좋은 방법은 투자 기간을

늘리는 것입니다. 최소 15년을 보유한다면 절대 마이너스는 나지

않는다는 것을 알 수 있는데요. 횡보하고 있는 15년을 보고 있으면

화딱지가 나서 팔아 버릴 것 같습니다. 오르는 것을 봐도 팔지 말지 고민이

되는 판국에 횡보하고 있거나 계좌

수익률이 마이너스라는 당장 팔고 부동산으로 투자 방향을 바꾸고 싶을

것 같은데요. 그런데 우리는 결국 오래

보유하기만 한다면 승리한다는 것을 알고 있잖아요. 그래서 오래 보유할 수 있는

세 가지 방법을 소개해 드리겠습니다. 첫 번째는 배당 재투자하는 것인데요,

S&P 500의 배당률은 약 1% 정도로 높은 편이 아닙니다. 배당률이

낮다 보니 많은 투자자들이 배당을 그냥 무시하는 경우가 많은데요. 하지만

10년 배당 재투자의 힘은 12% 수치 이상입니다. S&P 500

PR, TR 나눠서 데이터를 비교해 보면 정확하게 알 수 있는데요. 배당

재투자를 하는 지수는 비교 대상 지수 대비 최대 수십, 수백 %까지 높은 누적

수익률을 기록하고 있습니다. 특히 장기

투자 관점에서 보면 매년 공짜로 주어지는 배당금의 즉시 재투자함으로써

더 많은 주식을 보유하게 되고 복리 효과가 극대화되는데요. 초기 1%

배당은 무시할 수 있지만 10년, 20년 후에는 엄청난 격차가 되는

것입니다. 또한 하락장에서 주가가 떨어져 있을 때는 받는 배당금으로 싼

가격에 추가 매수하는 효과를 볼 수 있는데요. 주가가 내려가도 난 배당

받는다. 이걸로 더 사서 평균 단가를

낮출 수 있다라는 심리적 안정감 때문에 폭락에도 장기 투자를 할 수

있는 훌륭한 멘탈 방어막이 될 수

있습니다. 두 번째 방법은 정립식 투자를 하는 건데요. 정립식 투자는

일정한 주기로 일정한 금액을 투자하는 방식으로 달러 코스트 에버리징이라고도

불립니다. 이 방법의 가장 큰 장점은 시장 타이밍을 재료는 고민에서 자유

로워질 수 있다는 점인데요. 이번 달은 비싸 보이는데 살까 말까, 다음 달은

하락할 것 같은데 기다릴까 같은 고민

없이 매월이든 분기별이든 일정 금액을

무조건 S&P 500에 투자하는 것입니다. 예를 들어 금융위기에 많은 거치식

투자를 했다면 고점 근처에서 샀다가

시장 폭락으로 큰 손실을 볼 수도 있는데요. 그러나 같은 기간 정리식

투자를 한 투자자는 금융 위기보다

S&P500 장기투자 무조건 성공하는 것이 아니라고?

머니머니

S&P 500 투자에 대한 고민과 성공 전략 소개

미국 증시 폭락에도 불구하고 S&P 500의 상승과 환율 상승으로 인한 투자 시점 고민 제기

고점 매수에 대한 걱정은 S&P 500 투자와 맞지 않다는 의견 제시

S&P 500 투자 성공의 유일한 방법은 장기 보유임을 강조

연령별 수익률 분석을 통해 장기 투자의 중요성을 강조 (10대 투자자의 높은 수익률 사례)

매일 변동하는 지수를 보고 타이밍을 맞추려는 시도가 어려움을 설명

S&P 500 장기 투자의 이유와 최소 투자 기간

S&P 500의 변동성과 401k 제도를 통한 장기 투자 가능성 설명

미국 401k 제도 소개: 월급에서 일부를 주식형 펀드에 자동 투자하는 제도

미국뿐 아니라 한국 국민연금도 해외 주식에 높은 비중 투자하는 점 언급

S&P 500의 자동 리밸런싱 기능 설명: 시가총액 상위 500개 기업으로 구성, 성장 둔화 기업 제외 및 신규 기업 편입

장기 투자에도 불구하고 위험 관리와 투자 기간

장기 투자에도 단기간 마이너스 수익률 가능성을 인지시킴

닷컴 버블, 금융위기, 코로나 사례를 통해 경제 위기 시 매도의 위험성을 설명

1988년부터 S&P 500 지수 10년 수익률 분석: 금융위기 시 마이너스 수익률 경험

투자 시점에 따른 수익률 차이를 강조하며, 투자 시점 예측의 어려움을 설명

장기 투자 성공을 위한 세 가지 전략

첫 번째 전략: 배당 재투자 (낮은 배당률에도 불구하고 장기간 누적 효과 강조)

두 번째 전략: 정기적 투자 (달러 코스트 에버리징)

세 번째 전략: 환노출 상품 고려 (달러의 안전 자산 속성 강조)

추가적인 성공 요소: 여유 자금 투자

여유 자금으로 투자해야 장기 투자 원칙을 지킬 수 있음을 강조

여유 자금 투자의 장점: 하락장에도 견딜 수 있고 장기적 우상향 혜택 누림