미국 시장 업데이트: 엔비디아 실적 및 지정학적 리스크

NVIDIA는 예상을 뛰어넘는 실적 발표로 지정학적 리스크가 지속되고 있음에도 불구하고 시장의 관심을 높였습니다.

### 미국 시장 업데이트: 지정학적 리스크와 엔비디아 실적의 엇갈린 성과
* 📉 오늘 미국 증시는 **다우존스 지수는 소폭 상승**, **S&P 500 지수는 보합**, **나스닥 지수는 0.11% 하락**하는 등 혼조세를 보였습니다.
* 💵 시장이 주가 동향에 큰 영향을 미칠 수 있는 중요한 실적 지표를 기다리고 있는 만큼 **Nvidia의 실적 발표에 대한 기대**가 높습니다.
* 📊 Target의 실망스러운 실적 가이던스로 인해 주가가 **21% 이상 급락**하면서 기대치를 크게 하회했습니다.
* 🌍 특히 러시아-우크라이나 분쟁을 둘러싼 지정학적 긴장은 **잠재적 핵 위협에 대한 우려**가 고조되는 등 시장 심리에 계속 영향을 미치고 있습니다.
* 💰 미국 국채 금리는 장 초반 강한 상승 압력을 반영해 **급등**했지만, 장 마감 시점에 상승분의 일부는 되돌려졌습니다.
* 📈 엔비디아의 3분기 주당 순이익은 **0.81달러로 예상치를 상회**했으며, 매출은 **351억 달러로 전년 동기 대비 83%**라는 놀라운 성장을 기록했습니다.
* 🔍 견조한 실적에도 불구하고 엔비디아의 주가는 시간외 거래에서 변동성을 보였는데, 이는 **이전 분기에 비해 매출 성장 속도에 대한 시장의 우려**를 반영한 것입니다.
* 🏦 인플레이션 목표가 달성되지 않은 상황에서 **12월에 금리가 동결될 가능성이 50%에 육박**하는 등 연방준비제도의 금리 결정이 면밀히 검토되고 있습니다.

### 후보자 검토와 미국 경제 정책에 대한 전망
* 📈 현재 트럼프 행정부는 재무장관 후보로 **케빈 왈시 전 연준 이사와 마크 로완 아폴로 글로벌 자산운용 CEO**를 검토 중이며, **케빈 왈시의 재무장관 임명 확률은 50%**를 넘고 있습니다.
* 🤝 트럼프 측은 **이 두 후보와 인터뷰**를 진행할 예정이며, **스카 베센 해지펀드 매니저**도 주요 후보군으로 남아 있습니다.
* 💼 재무장관의 역할은 감세와 무역 대화, 미국 채권 시장 감독 등으로 더욱 중요해지고 있으며, 정책 전문가들은 **"트럼프가 공약을 이행할 경우, 미국의 정부 부채가 최대 15조 달러 증가할 수 있다"**고 우려하고 있습니다.
* 📉 시장의 친화적인 정책을 유지하면서도 **관세 전쟁 속에서 적합한 인물**을 찾는 것이 어려운 상황입니다.
* 💻 엔비디아의 최근 실적 발표에서 **EPS는 0.81달러로 예상치를 초과**하였고, **매출액은 351억 달러로 예상치를 상회**했습니다.
* 📊 웰스파고는 **S&P 500 지수의 내년 말 전망치를 6,600**으로 제시하며, 현재 기술 주식 중 **애플과 마이크로소프트의 기관 투자자 보유 수준이 가장 낮다**고 분석했습니다.
* 🌍 국제적으로는 **미국 의회가 AI 및 양자 기술 투자 확대와 대중 첨단 기술 수출 통제를 위한 새로운 프로젝트**를 마련하고 있으며, 이는 **중국에 대한 첨단 기술 공급 통제를 강화하는 방향**으로 진행되고 있습니다.

### G20 정상 회의와 엔비디아 실적 분석
* 🌍 G20 회의에서 여러 정상들의 행보가 주목받았으며, 특히 **시진핑의 활동**이 두드러진 것으로 평가됩니다.
* 🇺🇸 트럼프 2기 출범을 앞두고 **중국이 미국 동맹국들의 불안감을 활용**하여 영향력을 확대하려 했다는 분석이 있었습니다.
* ⚔ ️ 우크라이나 전쟁이 천일을 맞이한 가운데, 푸틴은 회의에 참석하지 않고 **라브로프 외무장관이 그 자리를 대신**했습니다.
* 📉 회의 결과에 대한 외신 보도는 **바이든의 힘이 상대적으로 약해졌다는 분석**을 내놓았고, **"이번 바이든의 여행이 미국 대통령의 수환 송"**이라는 표현이 사용되었습니다.
* 📊 엔비디아는 **예상치를 상회하는 실적**을 발표했지만, **가이던스 하단이 시장 예상에 미치지 못해 실망감**이 나타났습니다.
* 💡 엔비디아의 매출은 **2분기 대비 17% 증가**했으며, 영업이익도 **예상치를 소폭 초과**했습니다.
* 📈 시장에서는 **내년 실적 추정치 변화**에 주목하고 있으며, 공급 과잉의 우려가 줄어들고 있다는 점이 긍정적으로 작용할 수 있습니다.
* 💬 전반적으로 한국 시장은 **미국 시장과의 격차가 확대**되고 있으며, **코리아 디스카운트 문제에 대한 논의**가 필요하다는 지적이 있었습니다.

### 한국 주식 시장의 과제와 향후 전망에 대한 이해
* 📉 이 토론에서는 특히 주식 수가 증가하여 주주 가치가 희석되는 상황에서 기업 성과를 평가할 때 **주당순이익(EPS)보다 영업이익의 중요성**을 강조합니다.
* 📊 2021년 이후 신규 상장 및 자산 분할로 인해 전체 시가총액의 **10% 이상을 차지하는 공급 과잉**이 발생하면서 현재 장부가 대비 가격 비율의 정확성에 대한 우려가 커지고 있습니다.
* 💰 한국의 배당성향은 **25~26% 수준**으로 일본의 **35%보다 현저히 낮은데**, 이는 대주주에 대한 높은 과세로 인해 전체 주주 수익률에 영향을 미치기 때문입니다.
* 📜 제안된 개혁안에는 **기존 주주를 희석으로부터 보호하기 위한 기업법 개정**과 **투자를 장려하기 위한 배당금과 이자 소득에 대한 분리 과세 옹호** 등이 포함되어 있습니다.
* 🔄 트럼프 행정부의 관세와 같은 외부 압력은 수출에 어려움을 줄 수 있지만, **주식 시장을 활성화**하고 **기업 지배구조를 개선하기 위한 내부 개혁**을 촉진할 수도 있습니다.
* 📈 최근 삼성전자를 중심으로 한 외국인 투자자들의 매도세에도 불구하고 **조선, 유틸리티 등 섹터**를 중심으로 한국 시장의 회복에 대한 조심스러운 낙관론이 남아 있습니다.
* 📊 IMF의 한국 성장률 **2% 전망**은 우려스럽기는 하지만 시장 회복의 잠재력을 충분히 반영하지 못한 것으로 장기적인 관점에서 바라봐야 합니다.
* 🔍 현재 제조업에 편중된 한국 금융시장은 미래 성장을 저해할 수 있어 다각화의 필요성이 강조되고 있으며, **생명공학, IT 서비스 등의 분야**가 잠재적 성장 분야로 지목되고 있습니다.

### 금리 상승에 따른 한국 주식 및 채권 시장의 최근 동향
* 📈 최근 주식시장에서 금리가 상승하면서 **21세기 들어 네 차례에 걸친 금리 역전**에도 불구하고 자금 유출 압력이 커지고 있습니다.
* 💵 '해외 주식 개미'로 불리는 국내 투자자들이 점점 더 해외로 투자처를 옮기고 있기 때문에 **외국인 투자 자금이 감소**할 수 있습니다.
* 📊 반대로 채권시장은 **국가신용등급의 안정적 조정과 원화표시 채권에 대한 투자 저변 확대**에 힘입어 금리 역전에도 불구하고 안정적인 자금 유입을 보이고 있습니다.
* 💰 3분기 말 기준 외국인 원화채권 보유액은 **약 250조원**에 달하며, 10월에만 **10조원이 추가**로 유입돼 11월 중순까지 총 보유액은 **약 265조원**으로 늘어날 것으로 예상됩니다.
* 🔄 최근 원-달러 환율 변동과 만기채권 재투자 부진으로 일부 자금 유출이 발생했지만, 전반적인 흐름은 **채권시장으로 자금이 안정적으로 유입**되고 있는 것으로 나타났습니다.
* 📉 8월 외국인 투자자의 한국 채권 순유입 규모는 **540억 달러**로, 한국의 양호한 성장률과 유사 등급 국가 대비 경쟁력 있는 채권 수익률에 힘입어 큰 폭으로 증가했습니다.
* 💼 한국이 세계 국채 지수(WGBI)에 편입됨에 따라 향후 2년간 **65조~70조원의 외국인 자금이 유입**될 것으로 예상되는 등 외국인 투자 활성화가 기대됩니다.
* 💬 그러나 잠재적인 통화 가치 하락에 대한 우려와 투자자의 신뢰를 유지하고 안정적인 자금 유입을 보장하기 위한 **기술적, 제도적 개선의 필요성**는 여전히 남아 있습니다.

### 엔비디아 실적과 한국 반도체 시장의 현황
* 📉 엔비디아의 초기 판매 마진율은 낮지만, **양산 단계에 접어들면 70% 중반**으로 상승할 것으로 예상되고 있습니다.
* 📊 엔비디아의 이번 분기 매출은 **351억 달러로 전 분기 대비 17% 성장**했지만, 다음 분기 가이던스는 시장 기대치인 **371억 달러에 미치지 못하는 367억 달러에서 382억 달러 사이**로 제시되었습니다.
* 📈 한국 반도체 시장은 엔비디아의 실적에 대한 관심이 줄어들고 있으며, 특히 **삼성전자와 하이닉스의 주가는 엔비디아와 디커플링 현상**을 보이고 있습니다.
* 🔍 바이오 분야에서는 **알테오젠의 주가가 긍정적인 소식에도 불구하고 하락세**를 이어가고 있으며, 이는 시장의 불확실성과 함께 **대주주 양도차익 과세 등의 영향**으로 분석됩니다.
* 💼 삼성바이오로직스는 **누적 수주액이 5조원을 넘어섰**으며, 글로벌 제약사와의 협력이 강화되고 있어 향후 성장 가능성이 높아 보입니다.
* 💵 정부의 **2천억 밸류업 펀드 조성**이 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 이는 하방 리스크를 완화하는 데 기여할 것입니다.
* 📅 12월 인사 이동과 관련된 기대감이 있으며, 이는 **삼성전자의 주가에 긍정적인 모멘텀**을 제공할 수 있습니다.
* 🎤 엔터테인먼트 분야는 **BTS와 블랙핑크의 활동**으로 인해 주목받고 있으며, 이는 **반도체와 배터리 분야의 부진**을 상쇄할 수 있는 요소로 작용하고 있습니다.

### 방산주와 엔비디아 실적: 시장 전망과 지정학적 리스크
* 📈 최근 엔터주가 강한 랠리를 보이며 주목받고 있는 가운데 **방산주에 대한 우려**도 커지고 있습니다.
* 🛡 ️ 미국의 방산주는 최근 잠시 쉬어가는 모습을 보였고, **MSCI 지수에 편입된 기업들이 많은 상황**입니다.
* 🌍 특히 하나 에어로스페이스는 **엔비디아 다음으로 높은 상승률**을 기록하며 주목받고 있습니다.
* 🇺🇸 그러나 트럼프 행정부의 자국산 무기 중심 정책으로 인해 **한국의 미사일 수출에 대한 우려**가 제기되고 있습니다.
* 📉 또한, 미국 정부의 국방 예산 삭감 가능성도 **방산주에 부정적인 영향**을 미칠 것으로 예상됩니다.
* 🔍 엔비디아의 실적 발표 후 국내 증시에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보이며, **삼성전자와 하이닉스의 반응**이 중요한 포인트가 될 것입니다.
* 📊 엔비디아는 **매출과 이익이 예상보다 잘 나왔지만**, 시장 기대치를 충족하지 못해 약세를 보였습니다.
* 💡 결국, 오늘 증시는 **AI 반도체주 중심의 변동성이 클 것**으로 예상되며, **밸류업 지수의 리밸런싱 기대감**도 주목해야 할 요소입니다.

[LIVE] 엔비디아 실적발표, 예상치 상회에도 시간외 하락 ㅣ 10조 부어도 ‘오만 전자’…외인 매도세에 고전하는 국내증시 241121 굿모닝인포맥스

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미국 3대 지수는 혼조세를 보였으며, 지정학적 리스크와 엔비디아 실적 발표를 주목하고 있음.

기업 실적에 대한 주목과 그에 따른 주가 흐름 이어짐.

타겟의 기대 이하 실적 발표로 주가 21% 하락.

뉴욕 현지 연결 및 국제 뉴스, 시장 분석, 경제 경기 전망 등 다양한 내용 다룰 예정.

미국 현지 시간 11월 20일 수요일 거래 마감 상황.

3대 지수 혼조세 마감: 다우 지수 소폭 상승, S&P 500 지수 보합, 나스닥 지수 소폭 하락.

채권 금리 상승, 미 재무부 20년 만기 국채 입찰 수요 부진.

미 달러 강세 재개, 러시아-우크라이나 전쟁 관련 지정학적 리스크 증폭.

뉴욕 유가 하락, 미국의 원유 재고 증가 영향.

엔비디아 3분기 실적 발표 예정, 시장의 높은 기대감.

엔비디아 실적, 주요 경제 지표와 같은 중요성을 가짐.

실적 발표 시 주목해야 할 포인트: 수익, 매출, 4분기 가이던스, AI 블랙웰 수요.

골드만 삭스와 블룸버그, 엔비디아 주가 8% 이상 변동 가능성 예상.

엔비디아 3분기 EPS 0.81달러로 예상치 상회 발표.

타겟 실적 및 기타 기업 실적 분석

타겟 주가 21% 이상 폭락, 실적 미스 기록.

월마트 실적 깜짝 호조, 델타 항공 내년 실적 전망 긍정적.

다양한 기업들의 실적 발표 상황 소개: 델타 항공, 포드, 슈퍼 마이크로 컴퓨터, 컴스 등.

엔비디아 실적: 매출 및 EPS 모두 예상치 상회, 강한 AI 수요 확인.

연준 위원들의 발언, 12월 금리 동결 가능성 높아짐.

리사 쿠 이사와 미쉘 보먼 이사의 상반된 견해: 추가 금리 인하 vs. 신중한 스탠스 유지.

다음 달 페드워치 금리 동결 가능성 48%.

엔비디아 매출 성장세 둔화, 시간 외 거래에서 주가 하락.

미국 차기 재무장관 후보들에 대한 논의.

증시 전망: 낙관론과 비판론 공존, 일각에서는 과열 국면 진입 지적.

웰스파고, S&P 500 지수 내년 말 전망치 6,600 제시.

모건 스탠리 분석: 메가캡 기술 종목 중 기관 투자자 보유 수준 낮은 종목은 애플과 마이크로소프트.

미국 주식 및 채권 시장 위험 구간 진입 경고음.

G20 정상회의 결산: 자유무역, 보호무역, 빈곤 퇴치 등에 대한 논의, 우크라이나 전쟁 및 기후변화 문제는 미진.

기업 실적에 대한 주목과 그에 따른 주가 흐름이 이어짐.

타겟의 기대 이하 실적 발표로 인한 주가 21% 하락.

뉴욕 현지 연결, 국제 뉴스 분석, 시장 정리, 경제 경기 분석 등 방송 내용 소개.

미국 현지 시간 11월 20일 수요일 뉴욕 증시 마감 상황.

3대 지수는 혼조세로 마감: 다우 지수 소폭 상승, S&P 500 지수 보합, 나스닥 지수 소폭 하락.

채권 금리 상승, 미국 재무부 20년 만기 국채 입찰에서 수요 부진 확인.

뉴욕 유가 하락, 미국의 원유 재고 증가 소식 영향.

엔비디아 3분기 실적 발표 예정 및 중요성 강조.

금융 시장에서 엔비디아 실적의 중요성은 주요 경제 지표와 맞먹는 수준으로 평가.

실적 분석 포인트: 수익, 매출, 4분기 가이던스, AI 블랙웰 수요 등.

골드만삭스와 블룸버그의 엔비디아 주가 예상 변동폭: ±8%.

엔비디아 3분기 실적 발표: EPS 0.81 달러 (예상치 상회).

타겟 3분기 EPS와 매출 모두 시장 예상치 하회, 가이던스 하향 조정.

다른 기업들의 실적 발표 상황: 델타 항공, 포드, 슈퍼 마이크로 컴퓨터, 컴스 등.

연준 이사들의 발언 및 시장 영향

연준 위원들의 발언: 금리 인상 속도 조절 가능성 언급, 12월 금리 동결 가능성 증가.

페드워치에서 금리 동결 가능성 48%까지 상승.

미국 차기 재무장관 및 경제 전망

케빈 왈시 전 연준 이사의 재무장관 지명 가능성 부각.

시장 전망: 낙관론과 비판론 공존, S&P 500 지수 내년 말 전망치 제시.

메가캡 기술 종목 중 기관 투자자 보유 수준 낮은 종목: 애플과 마이크로소프트.