엔비디아의 블랙 웰의 과열 이슈가 있습니다. 이에 따라서 지금 또 다시 주목받고 있는 게 이 열들을 과연 어떻게

효과적으로 그리고 효율적으로 식힐 수 있을까 그 방법에 대해서 많은 분들이 궁금해하시는 거 같은데요. 이미

시장에는 이런 방법들이 굉장히 많이 나와 있죠. 하지만 우리가 잘 모를 수 있기 때문에 이 부분 다시 한번 짚어

보려고 합니다. 마켓 시그널에서 이미 한번 다뤄본 적이 있었던 내용인데요. 다시 한번 정리를 해봤죠. 이번에

엔비디아와 함께 묶어서 생각해 보시면 좋을 것 같은데 엔비디아 무엇이 문제였나 다시 한번 살펴보면요.

블랙웰 맞춤형으로 설계된 서버에 연결됐을 때 과열되는 문제가 발생해서 고객사들을 우려하게 만들고 있다라는

보도가 나왔습니다 이 과열 이슈가 지금 데이터 센터가 많아지면 많아지고 그 GPU 성능이 높아지면 높아질수록

대두되고 있는 문제인 거 같습니다 이렇게 과열되는 문제를 해결하기 위해서는 굉장히 중요한 게 이 열을 식히는 문제가 될 것 같은데요 다음

페이지 함께 보시죠 그래서 쿨링 시스템이 필수가 되겠습니다 데이터 센터 내 전력 사용량 비중도 한번 같이 보시죠 쿨링

시스템에만이 50% 가량의 전력이 모두 들어가고 있습니다 그만큼 쿨링 열을 식히는 게 매우 중요할 뿐만이

아니라 굉장히 많은 전력을 소모하고 있다는 것을 확인을 할 수가 있죠 그래서 정리를 해보면 이렇게 정리를

해 볼 수 있을 것 같네요 다음 페이지 함께 보실까요 즉 효율적으로 열을 관리한다면 전기료도 줄일 수 있고 또

제품의 성능도 최대치로 끌어올릴 수 있지 않을까 생각을 해 볼 수가 있겠습니다. 그래서 필요한 게 바로 냉각

기술입니다. 지금 기존에 나와 있는 냉각 기술 크게 두 가지가 될 텐데요. 기존의 열 관리 방법 공랭식, 수랭식이

있습니다. 공랭식은 기계에서 발생하는 열을 공기로 식히는 방법이고요. 세밀한 온도 조절보다는 냉각 그 자체에만

초점을 맞추는 소규모 데이터 센터에서 주로 사용하게 됩니다. 에어컨을 강하게 튼다는 개념으로 이해하시면 좋을 것

같고요. 반면에 수랭식 한번 보시죠. 차가운 액체가 장비를 싸매고 있는 이런 관들을 돌아가면서 열을 밖으로

빼내는 방법이 되겠습니다. 깊숙한 곳에 열까지 뺄 수 있어서 효과적이다 이야기 나오고 있죠. 하지만 지금 이 두

가지 외에도 또 어떤 효율적인 그런 방법들이 있을까라는 많은 연구들을 진행을 하고 있는데요 이런 좀 기발한

아이디어들이 있었습니다 데이터 센터를 바닷 속에 만들면 어떨까라는 그런 아이디어죠 하지만 바다가 뜨거워지는

문제가 발생을 할 수 있어서 많은 환경 단체와 정부로부터 좀 반발을 살 수 있다라는 단점이 있습니다 그렇다면

우주로 보내는 건 어떨까라는 그 그런 아이디어도 있는데요 우주 방사선으로 인한 장비 손상 이슈가 발생할 수

있고 또 뛰어 올리는데 비용도 천문학적이다 아직까지는 개발 중에 있지만 현실적으로는 어렵다라는

이야기들이 있습니다 그렇다면 기존에 공랭식 수랭식 말고 정말 더 효율적으로 열을 관리할 수 있는 방법

무엇이 있을까요? 액침 냉각이 여기서 등장하게 됩니다. 데이터 센터 대신 그 장비만이라도 액체에 담그는 게 기본

아이디어가 되겠습니다. 보시는 사진과 같이 장비를 이렇게 액체 속에 담게 되는 거죠. 그런데 여기서 장비는

전기가 통하게 될 텐데 물에 담아도 되나? 담가도 되나? 라는 생각을 하게 되시죠. 그래서 이때의 액체는 전기가

통하지 않는 특수 액체여야만 합니다. 이런 액침 냉각의 장점으로는 공랭 수행처럼 간접적으로 아니고

직접적으로 열을 제거할 수 있기 때문에 효과적이고요. 송풍기를 사용하지 않아 전력 소모도 적은 편이고 또

바람길이 필요 없기 때문에 큰 공간을 차지하지도 않는다는 점에서 여러 장점을 가지고 있습니다. 이렇다 보니까

이런 장점들에 기대어서 많은 기업들이 채택을 하기 시작하고 있고, 또 개발에 발을 들이기 시작하고 있는데요.

따라서 시장 규모도 커지고 있습니다. 먼저 글로벌 액침 냉각 시장 규모는 지금 2022년 2억 4,400만

달러에서 2030년이면 17억 천만 달러로 커질 것으로 예상이 되고 있고요. 이 액침 냉각에 사용되는 액침

냉각유, 특수 액체가 되겠죠. 이 시장 규모도 2020년에 1조원이 있다면 2040년에는 42조원까지 커질

것으로 기대가 되고 있습니다. 그렇다면 이 커지는 시장에 우리는 어떤 기업들, 어떤 종목에 주목을 해야 할까요? 가장 궁금해 하실 것 같은데요.

일단 액침냉각 관련주로 슈퍼 마이크로 컴퓨터가 가장 먼저 올라와 있네요. 수행 부문의 대장주이긴

하지만 액침 냉각 부문에서도 주목을 받고 있습니다. 하지만 지금 접근하기에는 아직까지는 상장 폐지 위험 이슈가 남아 있기 때문에

앞으로 이 기술과 관련해서만 조금 예의 주시하시는 게 좋을 것 같고요. 버티브 홀딩스는 공조 시스템과 배전 분야의

강자이고 냉각 외에 전력 설계 등 전반적인 인프라를 관리한다는 점에서 데이터 센터와 관련돼서 또

주목해 볼 만한 종목이 될 것 같습니다. 마지막으로 델은 서버 시장 1위 업체인데요. 현재 이런 액침 냉각

보증 방침을 정하고 구체적인 시점과 범위 등에 대한 최종 의사 결정을 앞두고 있다고 합니다. 본격적으로 이

액침 냉각 관련된 시장에 진입을 하려는 노력들을 보이고 있습니다. 그리고 액침 냉각유 관련 기업으로는

국내 기업들을 좀 가져와 봤는데요, 상장되어 있는 곳과 있지 않은 곳이 있기 때문에 좀 주의해서 살펴보실

필요가 있겠습니다. GS칼텍스 그 자체로는 상장이 안 되어 있는 상황이죠. 하지만 지난해 11월 국내 정유사 가운데 처음으로 자체 개발한

액침 냉각유 제품을 선보인 바 있고요. SKM 무브는 상장이 안 돼 있지만 SK이노베이션의 자회사이기 때문에

우회적으로 조금 투자를 하실 수 있을 것 같습니다. 2022년 미국의 수조형 액침냉각 기업과 지분 투자를 한 바

있습니다. 또 일진은 상장사가 되겠죠. 인화점 250도 이상으로 높은 고인화점 액침 냉각유 제품을 출시한

바 있고요. HD현대오일뱅크도 상장은 안 되어 있지만 관련 상표를 출연하면서 관련 제품 개발에 박차를

가하고 있습니다 이렇게 앞으로 주목해 볼 만한 관련주들, 아지도 그리고 기업까지 살펴봤는데요 오늘의 사인 한 가지로

정리를 하면 이 사진이 떠올랐습니다. 추운 겨울 속에서도 아이스 커피를 들고 있는 우리 한국인들의 모습인데요. 데이터 센터에도

이런 얼음이 전파할 필요가 있지 않을까요? 뜨거워지는 데이터 센터에 열을 식히기 위해서 여러 가지 방안들을 고안하고 있는데 이 분야에서

또 선두를 달리게 될 기업은 어디가 될지 계속해서 주목해 보시죠. 지금까지 사인이었습니다.

🚀[출근길 경제] 엔비디아 블랙웰 과열... 액침냉각은 필수? 관련주 정리해 드릴게요 | Market Signal (20241119)

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엔비디아 블랙웰 과열 이슈와 냉각 기술의 중요성

엔비디아 블랙웰의 과열 문제가 데이터센터 확장 및 GPU 성능 향상과 함께 심각해지고 있음.

효율적인 냉각 방법에 대한 관심 증가.

기존 냉각 방법들의 한계점 지적 및 재검토 필요성.

블랙웰 과열 문제로 인한 고객사 우려.

데이터센터 전력 사용량의 50%가 쿨링 시스템에 소모됨을 강조.

기존 냉각 기술(공랭식, 수랭식)과 한계

공랭식: 공기 냉각, 소규모 데이터센터에 적합, 세밀한 온도 조절 어려움.

수랭식: 액체 냉각, 효과적이나 한계 존재.

기발한 아이디어(바닷속, 우주) 제시 및 현실적 어려움 설명.

액침 냉각: 장비를 특수 액체에 담그는 방법, 전기가 통하지 않는 액체 사용.

액침 냉각의 장점: 직접적인 열 제거, 전력 소모 감소, 공간 절약.

글로벌 액침 냉각 시장 규모 성장 전망 (2022년 2억 4400만 달러 → 2030년 17억 1000만 달러).

액침 냉각유 시장 규모 성장 전망 (2020년 1조원 → 2040년 42조원).

액침 냉각 관련 주요 기업 및 투자 전략

슈퍼 마이크로 컴퓨터: 액침 냉각 부문 주목, 상장폐지 위험 존재.

버티브 홀딩스: 공조 시스템 및 전력 설계 강자.

델: 서버 시장 1위, 액침 냉각 시장 진입 준비 중.

국내 액침 냉각유 관련 기업 (GS칼텍스, SKM 무브, 일진, HD현대오일뱅크) 소개 및 투자 유의사항 언급.

데이터센터 냉각 기술의 중요성 재강조 및 미래 선두 기업에 대한 기대감 표명.

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