MicroStrategy's Bitcoin Strategy: Risks and Trading Insights

마이크로스트레티지의 혁신적인 금융 전략과 비트코인 투자로 인해 이 주식은 매력적이지만 위험도도 높은 주식입니다.

### 마이크로스트레티지의 비트코인 전략 및 투자 위험에 대한 이해
* 📈 마이크로스트레티지의 비트코인 보유량은 **386,000개로 크게 증가**했으며, 이 기록을 기준으로 **전년 대비 478%라는 놀라운 상승률**을 기록했습니다.
* 💡 원래 닷컴 시대의 기업 분석 소프트웨어 회사였던 이 회사는 **비트코인 맥시멀리스트로 알려진 마이클 세일러의 리더십 아래 최대 기업 비트코인 보유자**로 발돋움했습니다.
* 💰 2020년 8월 비트코인을 공개적으로 인수한 이후 **MicroStrategy의 주가는 2800% 급등**하여 같은 기간 동안 **비트코인의 900% 상승률**을 능가했습니다.
* 💵 비트코인 구매 자금을 조달하기 위해 MicroStrategy는 주식 발행을 통한 자본 확충과 회사채 발행이라는 두 가지 주요 방법을 사용하고 있으며, 최근 이 두 가지 방법을 모두 포함하는 **210억 달러 규모의 자본 계획**을 수립했습니다.
* 🔄 마이크로스트레티지는 **0% 전환사채**를 도입하여 투자자들이 이 채권을 마이크로스트레티지 주식으로 전환할 수 있도록 함으로써 투자자들에게 시간적 가치와 잠재적 수익을 더했습니다.
* ⚠ 하지만 비트코인의 악명 높은 변동성으로 인해 **현재 70억 달러의 부채**를 보유하고 있어 비트코인이 크게 하락할 경우 **파산할 수 있는 등 리스크**가 상당합니다.
* 📊 마이크로스트레티지의 주가와 비트코인 가격 간의 상관관계는 매우 높으며, 이는 **비트코인의 변동이 마이크로스트레티지의 실적에 직접적인 영향을 미친다**는 것을 시사합니다.
* 🤔 궁극적으로 MicroStrategy는 **강세 주기 동안 거래 기회를 제공**할 수 있지만, 비트코인 자체의 가치를 믿는 사람들에게는 **장기 투자가 더 신중한 선택**이 될 수 있습니다.

Microstrategy Stock (MSTR) Is About To Explode [I'm Doing This Now]

The Traveling Trader

마이크로스트레티지의 비트코인 보유 현황과 오해

마이크로스트레티지는 비트코인 보유량을 386,000개로 늘려 전년 대비 478% 증가했습니다.

복잡한 금융 공학으로 인해 회사의 행동이 종종 오해를 받기도 합니다.

MicroStrategy는 비트코인 채굴 회사가 아닌 엔터프라이즈 분석 소프트웨어 회사입니다.

비트코인 투자 이전에는 MicroStrategy가 재정적으로 어려움을 겪고 있었습니다.

상당한 비트코인 보유량과 마이클 세일러의 비트코인 최대주의적 태도로 인해 분열이 심한 회사입니다.

마이크로스트레티지의 자금 조달 방법 및 비트코인 획득 방법

기업은 주식(주식) 또는 부채(회사채) 발행을 통해 자금을 조달합니다.

주식을 발행하면 기존 주주의 주당 가치가 희석됩니다.

회사채는 국채보다 위험하지만 더 높은 수익률을 제공합니다.

MicroStrategy는 비트코인 구매 자금을 조달하기 위해 주식 및 채권 발행을 모두 사용합니다.

420억 달러 규모의 자본 계획에는 210억 달러의 주식 공모와 210억 달러의 부채가 포함됩니다.

마이크로스트레티지의 0% 전환사채 및 금융 공학

MicroStrategy는 0%의 전환사채를 발행하여 투자자가 향후 채권을 주식으로 전환할 수 있도록 합니다.

이 전략은 MicroStrategy의 낮은 위험 허용 범위 덕분에 성공적이었습니다.

이 채권은 2029년에 만기되며, 시간 가치와 주당 약 $672.4의 잠재적 전환율을 제공합니다.

전환율은 원금 1,000달러당 1.4872주입니다.

마이크로스트레티지의 NAV 프리미엄과 시장 수요

MicroStrategy는 비트코인 보유량 대비 2.45배의 프리미엄을 받고 거래되고 있습니다.

이러한 프리미엄은 레버리지 활동의 시간 가치와 주식에 대한 높은 수요에 기인합니다.

많은 펀드가 비트코인에 직접 투자할 수는 없지만 MicroStrategy 주식을 구매할 수는 있습니다.

프리미엄은 주식 및 채권 발행을 통한 지속적인 자금 조달에 대한 기대에 기반합니다.

비트코인 변동성은 잠재적으로 부채 문제로 이어질 수 있는 주요 위험 요소입니다.

MicroStrategy는 70억 달러의 부채를 보유하고 있지만 모두 0% 이자로 상환하는 것은 아닙니다.

비트코인이 80% 하락하면 MicroStrategy는 파산 위험에 처할 수 있습니다.

MicroStrategy의 주가는 비트코인 가격과 높은 상관관계를 보입니다.

마이크로스트레티지를 위한 트레이딩 전략

강세장에서는 비트코인을 보유하는 것보다 마이크로스트레티지를 거래하는 것이 더 수익성이 높은 경우가 많습니다.

비트코인이 폭락하면 MicroStrategy는 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다.

발표자는 특히 약세장에서 MicroStrategy에서 옵션을 매도하는 것을 선호합니다.

예를 들어 높은 프리미엄이 붙은 200 풋을 판매하는 경우입니다.

비트코인 돌파 시 매수 콜은 가능하지만 신중한 기술적 분석이 필요합니다.