마이크로스트래티지 투자 전략 분석: 비트코인 사이클과 미래 전망

MicroStrategy의 장기적인 가치는 본질적으로 비트코인의 성장과 연결되어 있습니다.

### 마이크로스트래티지 투자 전략 분석: 비관론 반박 및 미래 전망
* 📈 12월 18일 FOMC 이후 테슬라, 마이크로스트래티지 등 10% 하락에도 불구하고, 장기 투자 관점 제시.
* 🤔 비트코인과 마이크로스트래티지 사이클 종료 및 하락 가능성, 3차 반감기 패턴과의 차이점, 현재 투자 전략(홀드/매도/추가 매수)에 대한 논의.
* 🗣️ 하락론자들의 비판적 논리(비트코인 대비 높은 밸류에이션, 파산 위험, 추가 매수 자금 부족 등)에 대한 분석 및 반박.
* 📊 **비트코인 가격 상승과 마이크로스트래티지 가치 상승의 상관관계** 강조: 비트코인을 금에 비유하여 기업 가치 평가와 연관.  "비트코인의 가치가 계속해서 상승한다면 마이크로스트래티지 가치는 상승할 수밖에 없고, 만약 비트코인의 가치만 상승하고 마이크로스트래티지 가치가 횡보하거나 하락하는 장기적인 현상은 발생하기 어렵다는 것입니다."
* 💡 1억 5천만 원으로 비트코인 직접 투자 vs. 마이크로스트래티지 투자 비교 분석을 통해 **마이클 세일러의 스마트 레버리지 전략** 설명 및 장점 부각.  2024년 4차 반감기 시점 투자 시나리오 제시 (비트코인 60% 수익률, 마이크로스트래티지 200% 수익률).
* 💲 **마이클 세일러의 지속적인 비트코인 매수 전략** (CBDC 발행, 주식 매도 등)과 인플레이션 헤지 전략 강조. 10년 전 10억 달러 부채 투자 시나리오를 통해 레버리지 효과 설명.
* 🔮 **마이크로스트래티지의 43만 9,000개 비트코인 보유량** 강조 및 비트코인 가격 상승에 따른 미래 가치 전망 (비트코인 100만 달러 돌파 시 615조 이상 가치 예상).  2033년 비트코인 100만 달러 돌파 전망 언급.
* 結論  장기 투자 관점에서 비트코인과 마이크로스트래티지 투자의 중요성 재강조.  "비트코인과 마이크로스트래티지를 보유한 자와 보유하지 않은 자로 나뉠 것"이라는 확신 표명.

[음악] [박수] [음악] 안녕하세요, 여러분. 많이 힘드셨죠?

그래서 제가 달려왔습니다. 조금 늦어져서 죄송합니다. 사전에 약속된

연말 약속이 많아서 영상 제작이 늦어지고 있습니다. 12월 18일

FOMC 파월 의장의 금리 인하에 대한 발언으로 인해 나스닥 거의 대부분

종목의 하락을 맞이하였고, 테슬라와

마이크로스트래티지, 코인베이스 등 관련

종목들도 10% 가량의 큰 폭으로 하락을 경험하였습니다. 자, 그리고

여러분이 궁금해하시는 부분, 딱 세 가지 짚어보도록 하겠습니다. 첫 번째,

비트코인과 마이크로스트래티지. 이미 사이클이 끝났고 이제 하락하는 시인가?

두 번째, 그렇다면 3차 반감기 패턴과는 반대 방향으로 현재 흘러가고

있는가? 세 번째, 그렇다면 현재 상황에서 마이크로스트래티지,  홀드

해야 하는가? 아니면 매도해야 하는가? 아니면 추가 매수해야 하는가에 대해서

집중 논의해 볼까 합니다. 그리고 이 세

가지를 논의하기 앞서, 오늘은 구독자분들이 가장 궁금해하시는 하락

론자들이 마이크로스트래티지를 비판하는

논리에 대해 제 생각을 이야기해 보겠습니다.

우선 논의에 앞서 간단하게 테슬라의

경우, 140달러 이후부터 바닥을 찍고 큰 상승을 해왔고, 저와 함께 공포의

구간에서 매수한 구독자분들이라면 이미 200~300% 가량의 큰

수익을 내고 계실 겁니다. 레버리지를 투자한 분들도 어제 매도했으면 좋았을

텐데… 라는 생각은 하시겠지만,

마켓 타이밍은 누구도 예측할 수 없는

영역이며, 레버리지로 일반 테슬라보다 큰 손실을

볼 것입니다. 테슬라 2배나 3배 레버리지라 하더라도, 테슬라의 하락

시점에 분할 매수한 구독자분이라면

현재 테슬라 본주도 수익률이 좋은

상태이기 때문입니다. 테슬라 투자자분들은 현재 포지션에서 일부

매도하고 현금 비중을 확보 후 추가 하락을 대비하는 것도 좋아 보이며,

현금 비중이 많으신 분들은 테슬라가

그간 쉬지 않고 달려왔기 때문에 추가적인 큰 조정이 온다면 아주 좋은

금액으로 시작하여 분할 매수를 시작하면 좋을 것 같습니다. 자, 이제

그럼 첫 번째 질문인 비트코인과 마이크로스트래티지. 이미 사이클이

끝났고 이제 하락하는 시킨지에 대해서

알아보도록 하겠습니다. 우선 마이크로스트래티지를 제대로 이해하려면 근본적으로

할 부분은 비트코인의 보유량과 비트코인의 가치가 마이크로스트래티지

추가와 직접적인 상관관계가 있다는 걸

이해하셔야 합니다. 즉, 비트코인의 가치가 계속해서 상승한다면 마이크로스트래티지

가치는 상승할 수밖에 없고, 만약 비트코인의 가치만 상승하고

마이크로스트래티지 가치가 횡보하거나

하락하는 장기적인 현상은 발생하기 어렵다는

것입니다.  이해하기 어려울 수도 있으나, 비트코인을 금으로 치환해서

생각하면 이해가 빠릅니다. 즉, 우리가

기업을 평가함에 있어서 PBR이라는 것을 많이 활용하는데, 가령 어떤

기업이 엄청나게 많은 금이나 땅을

소유하고 있고, 금이나 땅의 가격이 오르는데 오히려 회사의 가치가

하락하거나 제자리라면 내가 이 회사의 매력도가 상승하면서, 내가 만약 이

회사의 지배권을 갖게 된다면 이 회사가

보유한 자산 역시 저의 것이 되기 때문에, 결국 회사의 가치가 장기적으로

자산 가치 상승과 괴리를 둘 수 없는 것과 같은 이치입니다. 그렇다면

비트코인의 차트를 보면 2023년 시작부터 지금까지 휘청이지 않고 상승하고

있음을 알 수 있습니다. 또한 마이크로스트래티지 역시 2023년부터

꾸준히 상승해 왔습니다. 두 자산 모두 일봉으로 볼 경우 엄청난 등락을

보이지만, 2023년 초부터 지금을 비교할 경우 나스닥의 어떠한 종목과

비교하더라도 압도적인 수익률을 자랑합니다. 흔히 지금

마이크로스트래티지 하락론자들이

말하는 논지에 대해서도 살펴보도록

하겠습니다. 1. 비트코인이 전부인 회사가 비트코인보다 높은

밸류에이션을 갖는 게 맞는 것인가? 그 돈으로 비트코인을 사는 게 나은 게 아닌가?

동일한 논리로 주당 비트코인을 계산하면 투자자들은 한 개도 안 되는

비트코인을 갖고 있는 것인데, 그 돈으로 차라리 비트코인을 사는 것이

낫다는 논리 등 비트코인이 폭락하기

시작하면 마이크로스트래티지 소유 가치도 폭락할 텐데, 그러면 파산할

위험이 높고, 폰지 사기에 가까운 것은

자금을 퍼부었음에도, 그래도 비트코인의

주요 저항선을 뚫지 못한 것은 이미 비트코인이 고점이 아닌 것인가? 4.

신규 채권 발행에 금융 기관이 참여하지 않기

시작함. 최대 고래인 MSTR의 추가 매수 자금이 떨어지자 주요 지지선에서 가격

방어가 안 되고, 주요 저항선에서 가격 돌파가 되지 않음. 6. 거대 세력들이

가격을 끌어올려 줄 거라는 믿음이

약화되면서 신규 비트코인 투자자들의

유입이 줄어들고, 고점을 의심하는 기존

투자자들의 매도세가 늘어남. 7. MSTR

금융 기관들이 자금 확보를 압박하고

있으며, MSTR이 비트코인을 팔기 시작했다는 소식이 퍼짐. 8. 고래의

매도 소식에 경쟁적으로 비트코인을 매도

랠리 시작 후 유동성 관리 실패로 파산 가능성이 높아짐. 위의

주장들을 하나하나 시리즈로 살펴보도록

하겠습니다. 자, 그럼 첫 번째부터 제 의견을 말씀드리겠습니다.

비트코인이 전부인 회사가 비트코인보다 높은 밸류에이션을 갖는 것이 맞는

것인가에 대한 비판을 검토해 보도록 하겠습니다. 우선 이 주장을 반박하기

위해서는 비트코인이 과거 1차 반감기

이후부터 큰 폭의 변동성을 보였지만 지속적으로 상승하며 3차

사이클에서 반감기를 기준으로 약 20배 정도 상승한 비트코인의

사이클을 분석하여 우리가 4차 사이클의 시작점에서 매수했을 때를

비트코인의 역사를 전제로 설명해 보겠습니다.  가령 제가

1억의 현금이 있고 대출을 통해, 저의 신용을 바탕으로 현재 대출이

힘들지만 모든 방법을 총동원하여 5,000만 원의 대출을 통해 총

1억 5천만 원의 유동성을 만들 수 있다고 생각해 봅니다. 2024년 4차 반감기

4월 19일 당시 비트코인의 가격은 63,900원

환율을 적용해 보면 비트코인 한 개당 8932원인 것을 알 수 있습니다

즉 우리는 1.68g의 비트코인을 살

수 있는 것입니다. 그럼 현재 우리가 비트코인을 그대로 보유했다면

얼마일까요? 현재 비트코인 가격인 10만 2000달러를 적용하면 2억

3990만 원입니다. 약 60% 수익을 거둘 수 있었던 것입니다. 여러분은 총

1.5억의 유동성을 가지고 무엇을 할

수 있나요? 여러분이 할 수 있는 것은 1.68개의 비트코인을 가질 수 있는

것이 전부입니다. 그리고 1.5억은 반감기 후 현재 약 2.4억이 된

것입니다. 하지만 비트코인은 우상향하는 자산이기에 나스닥 평균을

마이크로스트래티지 이미 하락장 시작?!! BTC를 사지 왜 MSTR을 사냐고?!! 비관론자들 견해에 제 생각을 말씀드립니다!!!

ChoiGuevara

FOMC 파월 의장 발언 이후 나스닥 종목 하락.

테슬라, 마이크로스트래티지, 코인베이스 등 10% 하락.

비트코인과 마이크로스트래티지 사이클 종료 및 하락 여부 질문.

3차 반감기 패턴과의 상반 여부 질문.

마이크로스트래티지 홀드, 매도, 추가 매수 여부 질문.

하락론자들의 비판 논리 및 반박 준비

구독자들의 질문 중 하락론자들의 비판 논리 소개.

테슬라 투자 사례를 통한 수익 및 리스크 언급.

비트코인과 마이크로스트래티지 사이클 종료 및 하락 여부 논의 시작.

마이크로스트래티지 가치와 비트코인의 상관관계 분석

마이크로스트래티지 이해를 위한 비트코인 보유량과 가치의 상관관계 설명.

비트코인을 금으로 비유하여 기업 가치 평가 설명.

2023년 비트코인과 마이크로스트래티지 상승 추이 언급.

마이크로스트래티지 하락론자들의 주장 요약.

하락론자 주장에 대한 반박 및 분석

비트코인보다 높은 밸류에이션에 대한 반박.

1억 원 현금 및 대출을 활용한 비트코인 투자 시뮬레이션.

마이크로스트래티지 투자 시뮬레이션 비교.

마이클 세일러의 전략과 일반 투자자와의 차이점 비교.

마이클 세일러의 스마트 레버리지 전략 설명

2014년부터 현재까지의 비트코인 투자 전략 성공 사례 설명.

다른 기업들의 마이크로스트래티지 전략 모방 현황 언급.

비트코인 가격 상승 시 마이크로스트래티지 수혜 전망.

시간이 지남에 따라 비트코인과 마이크로스트래티지 가치 상승 전망.

비트코인과 마이크로스트래티지 투자의 장점 및 경제적 자유 제공.

미래는 비트코인과 마이크로스트래티지 보유 여부에 따라 나뉠 것이라는 확신.

과거 반감기 차트를 통해 현재 상황과의 비교 및 투자 포기 여부 질문.