투자자를 위한 소매 옵션 거래의 위험성

### 소매 옵션 거래의 위험: 주의 사항
* 📏 최근 패트릭 볼의 동영상에서 언급한 것과는 달리 저는 실제로 **키가 186cm 또는 186cm 11**로, 키에 대한 오해를 바로잡는 것이 중요합니다.
* 💰 주목할 만한 사례로는 **8만 8천 달러를 4억 1천 5백만 달러로 전환**했지만 2022년까지 모두 잃은 옵션 트레이더가 부적절한 금융 조언으로 은행을 상대로 소송을 제기한 사례가 있습니다.
* 📉 은행은 진정으로 유익한 옵션이 아닌 자체 상품을 홍보하는 경우가 많으므로 **금융 조언을 은행에 의존하는 것**을 경계합니다.
* 📊 옵션 거래는 대부분의 개인 투자자에게 '패자부활전'이 될 수 있으며, **거래의 75% 이상이 손실**로 이어져 건전한 투자 전략이라기보다는 도박과 비슷합니다.
* 📈 연구에 따르면 **성공한 트레이더에 대한 노출**은 개인 투자자들의 위험 감수를 증가시켜 **옵션 시장에서의 손실을 더욱 악화**시킬 수 있다고 합니다.
* 📉 2023년 연구에 따르면 개인 투자자자들은 **높은 매도-매수 스프레드로 위험한 옵션**을 거래하는 경우가 많으며, 특히 **게임스탑과 같은 투기 열풍**이 불 때 상당한 금전적 손실을 입는 것으로 나타났습니다.
* 🧩 개인 투자자는 옵션 거래와 관련된 높은 거래 비용을 인식하지 못하는 경우가 많으며, 잘못된 거래 행동으로 인해 **평균 5-14%의 손실**을 입을 수 있습니다.
* 💡 궁극적으로 부를 쌓으려면 **옵션 거래를 통해 단기간의 이익**을 추구하기보다는 꾸준히 저축하고 다양한 포트폴리오에 투자해야 하며, 이는 재정적 파탄으로 이어질 가능성이 높습니다.

소매 옵션 거래는 투기와 높은 거래 비용으로 인해 대부분의 투자자에게 패배하는 게임인 경우가 많습니다.

Why You Will (Probably) Lose Money Trading Options

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My name is Ben Felix. I am a Portfolio Manager and the Head of Research at PWL Capital. I am a CFA charterholder and CFP professional. I am securities licensed in Canada by CIRO.

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Ben Felix

패트릭 볼은 연사를 토니 로빈스보다 키가 작은 것으로 잘못 묘사했습니다.

브리티시 컬럼비아의 한 옵션 트레이더는 8만 8천 달러를 4억 1천 5백만 달러로 전환했지만 2022년까지 모두 잃었고 현재 더 나은 재정적 조언을 받기 위해 소송을 제기하고 있습니다.

발표자인 벤 펠릭스는 옵션의 잠재적 이점에도 불구하고 소매 옵션 거래는 종종 도박과 유사하며 대부분의 투자자에게는 패배하는 게임이라고 경고합니다.

인플루언서와 게임화가 소매 거래에 미치는 영향

인플루언서, 간편한 온라인 거래, 게임화 등으로 옵션 시장에서 소매 트레이딩의 역할이 크게 증가했습니다.

트레이더의 성공 사례와 브로커의 공격적인 옵션 거래 홍보는 개인 투자자에게 위험한 환경을 조성하고 있습니다.

빠른 부의 매력에도 불구하고 소매 옵션 트레이더들은 옵션 거래의 높은 변동성과 왜곡된 수익률로 인해 총 수십억 달러의 손실을 입었습니다.

옵션 거래의 대부분은 손실을 초래하며, 절반 이상의 포트폴리오가 가치의 90% 이상을 잃습니다.

68,000개의 거래 계좌를 대상으로 한 연구에 따르면 개인 투자자는 주식 거래에 비해 옵션 거래에서 더 큰 손실을 입으며, 소득이 낮고 투자 경험이 적은 독신 남성일 가능성이 더 높은 것으로 나타났습니다.

위험한 옵션과 주목받는 종목을 선호하는 등 개인 투자자의 거래 패턴을 보면 헤지보다는 도박과 센세이션 추구가 옵션 거래의 주된 동기인 것으로 보입니다.

개인 투자자는 옵션 거래 시 초과지불, 높은 매도-매도 스프레드 발생, 느린 공시 대응 등 세 가지 해로운 행동을 보이며 평균 5~9%의 손실을 기록합니다.

단순한 옵션 전략이 개인 투자자의 선택을 지배하고 있지만 상위 30%도 수익을 내는 데 어려움을 겪고 있습니다.

복잡한 멀티 레그 옵션으로 전환하면서 3일간 평균 16.

4%의 마이너스 수익률로 더 큰 손실이 발생했으며, 이는 개인 투자자들이 옵션 거래에서 흔히 범하는 함정과 오해가 무엇인지 보여줍니다.

금융 시장에서 개인 투자자가 직면한 과제

개인 투자자는 자원, 정보, 지식이 부족하여 기관에 비해 상당한 불이익을 받습니다.

옵션 시장은 특히 개인 투자자에게 불리한 환경이며, 기관은 손해를 감수하고 수익을 낼 수 있는 기회를 제공합니다.

부를 쌓는 것은 장기적인 과정이며 옵션 거래를 통해 큰 수익을 쫓기보다는 다각화된 저비용 포트폴리오에 저축하고 투자하는 것이 필요합니다.