안정적인 소득 창출을 위한 은퇴 투자 전략

안정적인 투자자는 은퇴 소득과 재정적 안정을 위해 다각화된 포트폴리오를 고려해야 합니다.

### 안정적인 은퇴 자산 관리 전략: 탈무드 전략 소개
* 👨 홍춘욱 이코노미스트는 안정적인 성향을 가진 **60대 은퇴자의 자산 관리**에 대한 고민을 다루었습니다.
* 🏡 해당 은퇴자는 **자산의 대부분이 부동산 보증금**으로 구성되어 있으며, **퇴직금과 연금 등으로 안정적인 수입**을 확보하고자 합니다.
* 💼 이 분의 총 자산은 **약 4억 원**이며, 대출이 **5천만 원** 있는 상황에서 안정적인 수익을 추구하고 있습니다.
* 📈 지난 19년 동안 평균 수익률이 **3.6%로 안정적인 성향**을 보였으나, 노후 자금으로는 부족할 수 있다는 우려가 있습니다.
* 💰 홍 박사는 "탈무드 전략"을 추천하며, **한국 주식과 미국 리츠, 미국 달러 예금**으로 구성된 포트폴리오를 제안했습니다.
* 📊 이 전략은 **연환산 복리 수익률이 약 8%**에 달하며, **배당금으로도 연간 2천만 원의 인컴 게인**을 기대할 수 있습니다.
* 🏦 투자자는 증권사에 가서 간단하게 포트폴리오를 구성할 수 있으며, **"안정적인 자산 배분이 중요하다"**고 강조했습니다.
* 🔄 마지막으로, **전세 보증금을 줄이고 월세로 전환하는 방안**도 고려해볼 수 있으며, 다양한 자산을 통해 리스크를 분산하는 것이 중요하다고 설명했습니다.

50-60대, 안정적 현금흐름 만드는 투자 포트폴리오 (홍춘욱 박사)

"환율의 미래"와 "프랑스 탐방기" 등 10여권의 책을 쓴, 이코노미스트 홍춘욱입니다. 25년 넘게 이코노미스트 일을 하면서, 반복되는 질문에 답하느라 힘들었는데.. 동영상을 통해 자주 묻는 질문에 대해 쉽게 답하고자 합니다.


*비지니스문의 : hong8706@us-all.co.kr
*강연 문의: https://c11.kr/19l7h


홍춘욱의 경제강의노트

60대 은퇴자의 투자 상담 및 자산 분석

60대 은퇴자의 투자 전략에 대한 질문: 소득 감소에 대한 걱정과 투자 전략에 대한 고민

현재 자산: 예금, 펀드, 연금 저축 보험, 부동산 전세 보증금, 대출

자산 현황: IRP 계좌 1억, 연금 저축 보험 4천만 원, 예금 2천만 원, 펀드 2천만 원, 부동산 전세 보증금 4억 원, 대출 5천만 원

총 자산 분석: 대출 제외 총 자산 약 4억 원, 상위 20%에 해당하는 자산 규모

과거 투자 수익률 분석: 연평균 3.6%, 안정적인 성향, 낮은 위험 감수

현재 투자 전략의 문제점과 개선 방향 제시

현재 자산으로 노후 설계에 대한 우려 제기

달러 자산 보유의 유리함 강조: 원화 자산 비중이 높은 점을 지적

한국 주식 투자 비중이 높은 점을 지적하고 미국 S&P 500 TR 펀드 투자 제안

안정적인 투자 성향 고려, 미국 주식 투자보다는 안정적인 투자 전략 제시

'탈무드 전략'을 활용한 포트폴리오 제안

캐시 플로우 발생 전략으로 '탈무드 전략' 소개: 한국 주식, 미국 리츠 펀드, 미국 달러 예금 투자

탈무드 전략 구성: 한국 주식, 미국 리츠 펀드, 미국 달러 예금 각 1/3 비중 투자

탈무드 전략 백테스트 결과: 연환산 복리수익률 8%, 배당금 절반 차지

5억 자산 기준 예상 수익: 연 2천만 원 배당 수익 + 3~4% 캐피탈 게인

포트폴리오 구성 및 실행 방안 제시

구체적인 투자 비중 제시: VNQ 33.3%, 코스피 200 TR 33.3%, SOFR 33.4%

국민연금 및 실업 수당 수령 고려, 추가적인 우려 해소

개인연금 운용 방안: 국내 상장 ETF(코스피 100, SOFR) 투자 및 CMA 계좌 활용

탈무드 전략의 안정성 강조: 미국 부동산, 달러 현금, 한국 주식 PBR 0.8배 등을 언급하며 리스크 완화

월세 전환 및 추가 자산 운용 전략

월세 전환 고려: 월세 지출 고려하여 350만 원 수준의 포트폴리오 제시

전세 보증금 1억으로 월세 전환, 나머지 자산 운용 전략 제시

전세 보증금 1억, 월세 100만 원, 4억 5천만 원 자산 운용 전략 비교

탈무드 전략 소개 및 관련 자료 안내

수익률 변동에 대한 대비: 수익률이 좋지 않은 시기에 투자 기회로 활용

분산 투자의 중요성 강조: 다양한 자산군의 가격 변동 방향이 다르다는 점을 이용

국내 시장 상황 고려: 국내 시장이 좋지 않을 때 투자 기회로 활용

탈무드 전략의 장점 재차 강조: 서로 다른 방향으로 움직이는 자산 포트폴리오 구성