글로벌 시장: 경제 지표와 대형 기술주 하락세

### 시장 분석: 제조업 PMI, 금리 및 기술주
* 🏭 7월 미국 ISM 제조업 PMI는 **46.8로 예상치인 48보다 크게 낮아져** 제조업 경기가 위축되었음을 나타냅니다.
* 📉 예상보다 부진한 PMI 수치로 인해 채권 수익률이 크게 하락했으며, **10년물 수익률은 2월 이후 처음으로 4% 아래**로 떨어졌습니다.
* 💰 현재 시장은 **9월 금리 인하 가능성을 15.5%**로 책정하고 있으며, 이는 보다 공격적인 통화정책 완화에 대한 기대감이 높아진 것을 반영한 것입니다.
* 🤖 메타(구 Facebook)는 2분기 매출이 **22% 증가**하고 주당 순이익이 **5.16달러로 예상을 뛰어넘는 호실적**을 발표했습니다.
* 👀 애널리스트들은 특히 AI 기반 광고 수익에서 Meta의 미래를 낙관적으로 전망하고 있으며, **Evercore ISI는 AI가 이미 수익성에 기여**하고 있다는 점에 주목하고 있습니다.
* 💼 마크 저커버그 CEO의 AI 및 데이터 센터에 대한 전략적 투자는 긍정적인 움직임으로 여겨지며, **2021년 설비투자 전망을 370억~470억 달러**로 늘렸습니다.
* 📊 마이크로소프트, 구글, 아마존과 같은 다른 거대 기술 기업들도 거시경제의 어려움에도 불구하고 **기술 부문이 회복세**를 보이면서 좋은 실적을 거두고 있습니다.
* 🇺🇸 연준이 정책 결정에서 고용과 인플레이션의 이중 임무를 강조함에 따라 **다가오는 7월 미국 고용 보고서**가 더욱 중요해졌습니다.

### 시장 분석: 기술 수익 및 반도체 부문 성과
* 💼 곧 출시될 **LLaMA 4에 힘입어 메타의 긍정적인 실적 발표**는 클라우드 기반 기업의 전망과 시장 심리를 끌어올렸습니다.
* 🏦 전기차 판매 및 가전제품 수요 감소 등 반도체 시장의 어려움으로 인한 **Arm Holdings의 실적 전망 약화**.
* 💉 코로나19 백신 수요 감소와 다른 의약품 시장에서의 경쟁 과제를 반영한 **Moderna의 실망스러운 실적**.
* 🚗 폭스바겐의 고전을 면치 못하는 영업이익률은 **전기차 시장에서 기존 자동차 제조업체의 어려움**을 잘 보여줍니다.
* 🍎 애플과 아마존의 실적 발표가 예정된 가운데 월스트리트에서는 **실적과 가이던스에 대해 조심스럽게 낙관적인 전망**을 내놓고 있습니다.
* 💻 NVIDIA의 주가 하락은 **전반적인 시장 변동성과 최근 상승에 따른 차익 실현**의 영향을 받은 것으로 보입니다.
* 📉 **채권 수익률 하락, 암호화폐 가격 하락, 전반적인 지수 하락** 등 일반적인 시장 동향을 살펴봅니다.
* 🔮 미국 비농업 고용 보고서와 석유 회사 실적 발표 등 다가오는 경제 이벤트는 **가까운 미래에 대한 시장 기대치**를 형성합니다.

시장 지표는 채권 수익률이 크게 하락하고 다양한 부문에서 실적이 부진한 등 잠재적 경기 침체 추세를 보이고 있습니다.

'뚝' 떨어진 채권금리ㅣ7월 ISM 제조업 PMI '예상 하회'ㅣ확인된 고용 냉각ㅣ실적(ARM, 모더나, 폭스바겐, 크록스)ㅣ애플·아마존 실적 관전 포인트

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중동 긴장으로 인한 유가 및 금 가격 변동성

이란에 대한 공격과 이스라엘과 레바논의 분쟁 등 중동의 긴장으로 인해 유가가 급등하면서 금값도 급등하고 있습니다.

이러한 상황은 전쟁 발발 가능성에 대한 우려를 불러일으키며 세계 경제에 영향을 미치고 있습니다.

유가 상승은 미국 원유 재고 감소, 빠른 소비 증가, 지속적인 산유량 감축 조치에 대한 기대감 등의 영향도 있지만, 중국 차이신 제조업 PMI가 9개월 만에 50 아래로 떨어지며 경기 침체 장기화 가능성을 시사하는 등 중국 제조업 약세도 시장에 영향을 미치고 있습니다.

글로벌 경기 침체와 중앙은행의 조치

부동산 경기가 무너지고 있고 미국, 유럽, 글로벌 제조업이 어려움을 겪고 있는 가운데 중국의 경기 침체까지 더해져 경제에 어려움이 가중되고 있습니다.

영란은행은 인플레이션 안정화 필요성에 따라 예상치 못한 금리 인하를 단행했습니다.

미국 연방준비제도를 비롯한 전 세계 중앙은행들이 점진적인 금리 조정으로 전환하는 추세는 인플레이션에 대한 경계심과 고용 시장에 대한 관심의 영향을 받고 있습니다.

미국 제조업은 S&P 글로벌 제조업 PMI가 50 이하로 하락하면서 경기 침체 가능성에 대한 우려를 반영하듯 둔화세를 보이고 있습니다.

채권 수익률 및 경제 지표 현황

6bp 하락한 반면, 2년 만기 채권은 4%로 하락해 지속적인 하락세를 보이고 있습니다.

S&P Global은 기업의 비용 압박이 완화되면 인플레이션이 더 완화될 수 있으며, 연준이 금리 인하를 고려할 가능성이 있다고 밝혔습니다.

실업수당 청구 건수가 크게 증가하여 수년 만에 최고치를 기록하면서 노동시장 냉각 가능성을 시사하고 금리 인하를 뒷받침하고 있습니다.

메타, 11% 증가로 시장 급등 주도

메타의 시가총액은 11% 상승한 2조~3조 달러에 달하며, Nvidia와 Microsoft도 큰 폭의 성장을 경험했습니다.

Meta의 탁월한 실적은 22%의 매출 증가와 AI의 수익 창출에 대한 강력한 가이던스 덕분입니다.

ISM 제조업 지수는 신규 주문, 생산, 고용이 크게 감소하여 경기 침체 가능성에 대한 우려가 커지고 급격한 금리 인하에 대한 기대감으로 이어졌습니다.

시장 동향: 주식, 채권 및 메타 분석

주식 시장은 다우존스 지수가 하락하면서 소폭 하락한 반면 S&P 500 지수와 나스닥 지수는 실적 호조로 견조한 흐름을 이어가고 있습니다.

채권 시장은 수익률이 크게 하락하고 있으며 달러 인덱스 상승폭도 감소했습니다.

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Meta의 AI에 대한 투자 지출은 33% 증가했으며, 연간 자본 지출 전망치도 상향 조정되었습니다.

마크 저커버그의 리더십과 광고 수익 증대와 사용자 유지에 집중하는 회사의 노력은 긍정적인 시장 평가에 기여하고 있습니다.

시장은 특히 메타, 아마존, 마이크로소프트와 같은 클라우드 기반 기업에 대해 보다 낙관적인 미래 전망을 보이고 있습니다.

반도체 재고 감소와 수출 규제 우려

Arm 홀딩스는 반도체 출하량 감소와 제품 판매 둔화로 인해 주가가 11% 급락하고 다음 분기 전망도 어둡습니다.

로열티 비즈니스에 집중하고 있는 화웨이의 라이선스 수익에 대한 수출 규제의 영향이 시장의 우려를 키웠습니다.

퀄컴은 긍정적인 실적과 양호한 매출 전망에도 불구하고 수출 규제의 영향과 화웨이의 라이선스 수익 감소 가능성에 대한 우려로 인해 주가 하락에 직면해 있습니다.

엔비디아를 제외한 반도체 종목의 전반적인 하락세와 국제 채권 수익률 하락이 시장 불안의 원인이 되고 있습니다.

채권 시장은 10년물 수익률이 하락하고 VIX가 상승하는 등 큰 움직임을 보이고 있습니다.

모더나의 2분기 매출은 37% 감소하여 매출 전망치가 낮아졌고, 백신 시장의 경쟁과 더딘 신약 개발이 회사의 주가에 영향을 미치고 있습니다.

카르바나는 2분기 순이익을 발표하고 향후 실적에 대한 긍정적인 가이던스를 제시하며 주가가 크게 상승하는 등 놀라운 턴어라운드를 보였습니다.

반도체 주식과 다우존스, 나스닥, S&P 500과 같은 주요 지수는 모두 하락세를 보이며 전반적인 시장 변동성을 나타내고 있습니다.

폭스바겐의 어려움과 향후 과제

폭스바겐의 영업이익률은 특히 대중차 브랜드에서 하락했으며, 중국과 전기차 시장에서 어려움을 겪고 있습니다.

이 회사는 현금 흐름 전망을 낮추고 리비아에 대한 대규모 투자를 발표하면서 재무 상황에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

전기 자동차 판매에 대한 어려움은 BYD와 같은 기업의 성공으로 더욱 부각되어 시장에서 폭스바겐의 경쟁력에 대한 의문이 제기되고 있습니다.

애플과 아마존의 예상 출시 및 재무 성과

- iOS 18의 출시 가능성과 Apple의 서비스 수익에 미칠 영향에 대한 기대와 호기심이 커지고 있으며, 월가에서는 실적 기대치를 초과 달성할 가능성 등 대체로 긍정적인 평가가 나오고 있습니다.

- 아마존은 AWS의 성장과 배송 물류 및 투자 확대에 중점을 두고 AI, 로봇 공학 및 광고에 대한 지속적인 투자에 힘입어 순익이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

- 애플과 아마존의 실적과 향후 전망, 비즈니스 전략이 매출과 수익에 미치는 영향은 두 회사의 예정된 컨퍼런스 콜의 주요 관심사이며, 월스트리트는 두 회사의 전망을 여전히 낙관적으로 보고 있습니다.

보잉의 주가는 CEO 교체 이후 등락을 거듭하고 있으며, 석유 회사, 테슬라, 주요 은행 모두 큰 폭의 하락세를 보이고 있습니다.

금과 VIX만 상승하는 등 전반적인 시장은 마이너스 상태이며, 불안정한 모습을 보이고 있습니다.

코인베이스도 현재 시장 상황에서 어려움을 겪으며 하락세를 보이고 있습니다.

허쉬의 주가는 장 초반 하락했지만 실망스러운 실적 발표 이후 소폭 회복했고, 크록스는 매출 증가 둔화로 5% 이상 하락했습니다.

S&P 500, 나스닥, 다우존스 지수는 모두 약세를 보이고 있으며, 특히 나스닥 지수는 큰 폭으로 하락했습니다.