AI 버블: 과잉 지출 및 수익 기대치

### AI 거품: 과대 광고, 투자, 그리고 현실
* 💰 AI 산업은 상당한 호황을 누리고 있으며, 기업들은 **AI 인프라와 기술에 수조 달러를 투자**하고 있습니다.
* 📊 현재 AI 투자 환경은 **과거 기술 거품**과 비교되고 있으며, **과잉 지출과 투자 수익률에 대한 우려**가 제기되고 있습니다.
* 🤖 AI 기술이 잠재력을 가지고 있지만 **현재 수준의 투자로는 장기적으로 지속 가능하지 않을 수 있다**는 공감대가 확산되고 있습니다.
* 💸 엔비디아 같은 기업들은 **AI 붐의 혜택**을 누리고 있지만, 시장의 장기적인 생존 가능성에 대해서는 의문이 제기되고 있습니다.
* 🏗 많은 대형 기술 기업들이 AI 역량을 구축하기 위해 **'군비 경쟁'**을 벌이고 있으며, 이는 **인프라에 대한 대규모 투자**로 이어지고 있습니다.
* 🧠 가까운 미래에 상당한 생산성 향상과 노동력 차익거래가 이루어질 것이라는 기대와 함께 **AI의 미래에 대한 낙관적인 전망**이 나오고 있습니다.
* 📉 일부 전문가들은 AI 산업에 대한 기대치와 가치를 재설정할 필요가 있다며 **'재평가'가 이루어질 것**으로 예상합니다.
* 💼 AI 산업은 전략적 산업으로 간주되며, 기업들은 시장에서 경쟁력을 유지하기 위해 **AI 역량에 투자**하고 있습니다.

### 글로벌 정치 환경: 변화하는 동맹과 경제적 관심사
* 🌍 최근 프랑스, 인도, 멕시코, 영국에서 치러진 선거에서는 **경제적 불평등에 초점을 맞춘 중도 좌파 연합**이 우파에 대항하는 추세를 보이고 있습니다.
* 🔴 프랑스에서는 최근 선거에서 **마린 르펜의 국민전선 정당이 국민투표에서 승리**했음에도 불구하고 **새로운 대중 전선이 가장 많은 의석**을 차지하는 이변이 일어났습니다.
* 💰 새로운 대중 전선은 **40만 유로 이상의 소득에 대한 90% 세금, 14%의 의무 임금 인상, 필수품 가격 통제** 등의 경제 정책을 제안했습니다.
* 🇺🇸 미국에서는 경제적 불평등과 정치권의 경제 운용에 대한 우려와 함께 **사회주의로의 전환 가능성**에 대한 추측이 나오고 있습니다.
* 🧠 바이든 대통령의 인지 상태에 대한 지속적인 논쟁은 잠재적 정치 변화의 중요한 요인으로 간주되며, 일부에서는 **그를 대체할 민주당 예비선거 '스피드 런'**을 예측하고 있습니다.
* 🗳 다가오는 미국 대선은 이러한 경제 및 정치 동향의 영향을 크게 받을 것으로 예상되며, **글로벌 정치 및 경제 정책에도 영향을 미칠 가능성**이 있습니다.

AI 업계의 막대한 지출로 인해 거대 기술 기업 간의 전략적 군비 경쟁에도 불구하고 지속 가능성과 잠재적 ROI에 대한 의문이 제기되고 있습니다.

Biden chaos, Soft landing secured? AI sentiment turns bearish, French elections

Chamath Palihapitiya, Jason Calacanis, David Sacks & David Friedberg cover all things economic, tech, political, social & poker.

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All-In Podcast

경제 동향 및 시장 성과에 대한 토론

이 팟캐스트에서는 거시경제에 대한 대담을 통해 안정적인 연착륙 가능성, 인플레이션 감소, 주식 시장 급등에 대해 집중적으로 다룹니다.

이 대담에서는 최신 CPI 데이터, 연준의 9월 금리 인하 가능성, 고용 시장 둔화 등이 논의됩니다.

또한 엔비디아, 메타, 아마존, 마이크로소프트와 같은 거대 기술 기업의 실적에 힘입어 S&P 지수가 사상 최고치를 경신한 것에 대해서도 논의합니다.

주식 시장은 이미 상위 7개 기술 기업이 S&P 500의 주가수익비율을 크게 상승시키면서 현재의 높은 인플레이션율이 반전될 것으로 예상하고 있습니다.

연방준비제도이사회는 인플레이션에 너무 늦게 대응한다는 비판을 받고 있으며, 현재 3%의 인플레이션율 정상화를 고려하고 있으며, 이는 영구적으로 높은 금리를 초래할 수 있습니다.

이는 결국 경제와 투자에 장기적인 악영향을 미칠 수 있습니다.

인플레이션율 변화는 상대적으로 작은 변화임에도 불구하고 종종 과장된 반응으로 이어집니다.

미국의 당파적 경제 인식은 민주당과 공화당이 경제를 바라보는 시각에 상당한 차이를 보이며, 위기 시에는 긴밀한 공감대를 형성합니다.

사람들의 행복과 진보에 대한 인식은 현 지도부의 정치적 이념에 크게 영향을 받아 경제 현실과 인식이 분리되는 결과를 초래합니다.

이러한 현상은 현재의 불확실성과 경제에 대한 명확한 해답이 부족한 환경에 기여합니다.

AI 주식 시장의 붐과 잠재적 거품

주식 시장의 호황은 주로 AI 주식, 특히 엔비디아에 의해 주도되고 있으며, AI 인프라에 대한 투자 수준이 지속 가능한지에 대한 의문이 제기되고 있습니다.

희소성으로 인한 엔비디아의 높은 GPU 가격은 고가의 AI 인프라 구축으로 이어지고 있지만, 결국 가격이 정상화될 것으로 예상됩니다.

AI에 대한 막대한 투자가 현재의 수익 잠재력에 비해 정당화되지 않을 수 있기 때문에 AI 거품이 꺼질 가능성에 대한 우려가 있으며, 이는 AI 주식 시장의 침체로 이어질 수 있습니다.

기술 업계의 스타트업 투자 현황

코로나19와 포스트 코로나 시대에 상당한 양의 자본이 조달되어 높은 가치 평가와 성장 기회 모색으로 이어지고 있습니다.

성장에 대한 내러티브의 필요성으로 인해 AI 버블이 빠르게 성장하고 있지만, 스타트업 투자 환경의 재편이 임박하고 있습니다.

AI와 기술 인프라에 대한 장기적인 성공과 투자 수익은 낙관적이지만, 단기적인 거품은 막대한 자본이 투입되는 것을 정당화하기 위해 시간이 필요할 수 있습니다.

새로운 AI 애플리케이션의 영향

OpenAI의 시맨틱 검색 엔진은 34억 달러의 매출과 두 배의 성장률을 기록하며 기존 검색 엔진에 도전장을 내밀며 빠르게 성장하고 있습니다.

LLM 기반 Siri가 탑재된 iPhone 16의 출시는 사용자들의 대대적인 업그레이드 주기를 촉발할 것으로 예상됩니다.

다양한 애플리케이션에서 언어 모델(LLM)을 사용하는 것이 유망한 결과를 보이고 있으며, 가까운 시일 내에 상당한 개선이 이루어질 가능성이 있습니다.

거대 기술 기업들이 AI 기능을 위한 GPU 클러스터를 확보하기 위해 군비 경쟁을 벌이고 있으며, 이로 인해 비용이 증가하고 있습니다.

베이 지역의 한 벤처 캐피털 회사는 AI 스타트업을 지원하기 위해 20,000개의 GPU 클러스터에 수억 달러를 투자하고 있으며, 그 대가로 가치 있는 지분을 확보하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이 투자 전략은 회사의 기업 가치에 미칠 잠재적 영향과 GPU 인수의 상충되는 성격에 대한 의문을 제기합니다.

사회주의 관행이 세계 정치에 미치는 영향

최근 프랑스, 인도, 멕시코, 영국의 선거에서 볼 수 있듯이 우파 이데올로기에 대한 반발과 경제적 불평등 해소에 대한 열망으로 인해 전 세계적으로 좌파 정책으로의 전환이 이루어지고 있습니다.

이러한 추세는 부유층에 대한 세금 인상, 사회 지출 확대, 정부의 경제 개입에 대한 강조로 특징지어집니다.

사회주의 원칙에 대한 지지가 높아지는 것은 다수파에 뒤처졌다는 인식에 따른 것으로, 향후 선거 결과에 영향을 미칠 수 있으며, 미국 내 좌파의 승리 가능성도 배제할 수 없습니다.

프랑스 대선에서 이민을 둘러싼 찬반 양론이 팽팽하게 맞섰고 마린 르펜의 정당이 초반 우위를 점했습니다.

마크롱의 당은 르펜의 당선을 막기 위해 2차 투표를 전략적으로 조작하여 국민의 뜻을 좌절시켰다는 비난을 받았습니다.

선거 결과는 사회주의의 부상과 경제 정책에 미칠 영향에 대한 우려와 함께 민의가 전복되었다는 인식으로 이어졌습니다.

산업화된 세계의 정치적 변화가 미치는 영향

최근 선거에서 새로운 대중 전선이 의석을 차지하면서 마크롱의 정당에 대한 거부감과 의회의 잠재적인 정치적 교착 상태가 이어지고 있습니다.

변화에 대한 열망과 현 체제에 대한 거부감으로 인해 개혁과 사회주의 이념으로의 전환에 대한 요구가 커지고 있습니다.

또한 합리적인 이민 정책 시행에 대한 거부감으로 인해 여러 국가에서 정권이 교체되는 등 정치 환경이 영향을 받고 있습니다.

경제 세계화가 문화 정체성에 미치는 영향

경제 세계화로 인해 특히 비 서구권 국가에서 문화적 동질화 경향이 나타나고 있으며, 이러한 동질화에 대한 반발이 일고 있습니다.

한때 문화적 동화를 촉진했던 미국의 '멜팅팟' 개념은 이제 개별 문화 전통을 보존하는 것에 대한 강조가 커지면서 의문을 제기하고 있습니다.

피터 틸의 십계명에 대한 인용문은 자신의 삶을 다른 사람과 비교하는 데 집착하는 현재의 사회에서 진실과 진정성이 결여되어 있음을 강조합니다.

대통령 건강 관련 은폐 의혹 제기

뉴욕 타임즈는 백악관이 대통령의 건강 문제를 은폐하고 있다고 비난하며 언론이 더 빨리 조사하지 않았다고 비판하고 있습니다.

현재 여러 유명 인사들이 대통령의 상태를 알고 있다고 밝히며 언론이 은폐에 공모하고 있다고 비난하고 있습니다.

팟캐스트 게스트인 딘 필립스는 이전에 대통령의 쇠약에 대한 우려를 제기하고 민주당이 이 문제를 다루지 않는다고 비판한 바 있습니다.

바이든 대통령의 부적합성 의혹과 잠재적 민주당 예비 경선 속도전

바이든 전 부통령은 민주당이 그의 인지 능력 저하를 인지하고 있다는 주장과 함께 대통령직에 부적합하다는 의혹에 직면해 있습니다.

바이든이 밀려날 경우 카말라 해리스가 유력한 후보로 떠오르면서 민주당의 예비선거가 스피드 런으로 치러질 가능성이 있다는 예측이 나오고 있습니다.

선거 패배에 대한 당의 우려로 인해 경선을 다시 치르려는 노력이 이어지고 있습니다.

민주당의 허위사실과 트럼프의 선거운동

민주당은 트럼프의 선거운동을 약화시키기 위해 트럼프에 대한 루머를 퍼뜨린다는 비난을 받아왔습니다.

트럼프의 지지자들은 민주당이 퍼뜨린 잘못된 정보에 대한 응징으로 트럼프가 또 한 번 임기를 마칠 자격이 있다고 믿고 있습니다.

CNN 토론에서 루머에 맞서기로 한 트럼프의 결정은 그에게 유리하게 작용한 대담한 행동으로 여겨지고 있습니다.