오늘은 한국판 SCHD라 불리는 미국 배당 다우존스에 대한 이야기를 해 보려고 합니다.

최근 제 연금 계좌에서 미국 배당 다우존스를 전략 매도했는데요.

그리고 당분간은 저는 일단은 매수하지 않을 생각입니다.

하지만 여전히 저는 미국 배당 다우존스 ETF가 여전히 평생 모아가도 괜찮은 ETF라고 생각을 하고 있습니다.

그런데 왜 매도와 함께 잠시 동안은 매수를 하지 않을 결정을 내렸는지 오늘 그 이유에 대해서 자세히 알아보겠습니다.

안녕하세요. 금융자산 10억이 목표인 우아한 짠테크 TV의 우잔입니다.

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먼저 제 연금 계좌가 어떤 포트폴리오로 구성되어 있는지 같이 확인해 볼게요.

연금 계좌 두 개와 개인형 IRP를 포함해서 현 평가 금액은 약 9,500만 원 정도입니다.

이 중에서 원금은 약 6천만 원, 수익금은 3,570만 원, 수익률은 약 58% 정도인데요.

굉장히 운이 좋게 높은 수익률을 계속 이어 나가고 있습니다.

물론 투자 관련된 책도 정말 많이 읽고 좋은 강의도 수없이 많이 들었는데 사실 결과적으로 좋은 수익률의 9할은 저는 좋은 시대를 잘 탄 것 같습니다.

종목 비중을 보게 되면 S&P 500이 1%, 나스닥 100이 50%, 그리고 중국 주식 비중이 34%로 압도적으로 해외 주식 비중이 높은데요.

그중에서 특히 미국 주식 비중이 62%로 가장 높습니다.

물론 지금은 아주 소량이지만 미국 배당 다우존스 ETF도 정찰병 개념으로 아주 소량 정도는 보유를 ,하고 있습니다.

그렇다면 저는 왜 SCHD 미국 배당 다우존스가 여전히 우량한 ETF고 언젠가는 매수할 종목이라 생각하면서도 지금 당장 제 연금 계좌에서는 미국 배당 다우존스를 하나도 남겨 두지 않았을까요?

가장 큰 이유는 바로 저의 나이 때문입니다. 저는 지금 40대 초반인데요.

이대로라면 앞으로 7년에서 10년 정도는 더 직장 생활을 이어 나갈 수 있을 것 같습니다.

물론 사람 일은 아무도 모르지만 최소 5년이라는 투자할 시간이 아직 저에게는 남아 있는 것입니다.

이 배당으로 지금 당장 배당금을 받는 것보다 지금은 당장 수익률을 최대한 높이는 데 집중을 하고 은퇴할 시점에 다시 배당주로 갈아타는 것이 훨씬 더 많은 배당금을 받을 수 있다 저는 생각했기 때문입니다.

이때 정말 많은 분들이 정말 오해하고 있는 것 중에 하나가 SCHD 같은 배당 성장주는 아주 오래 묻어두면 배당률이 크게 성장해서 나중에 투자했을 때보다 받는 배당금이 차이가 많이 난다고 이야기를 하는 것인데요.

이 이야기는 반은 맞고 반은 틀렸습니다.

한번 직접 사례로 확인해 봤습니다. 여기 10년 전에 투자한 QQQ와 SCHD가 있습니다.

처음부터 SCHD만 투자했을 때와 10년 동안 QQQ에 투자한 이후에 SCHD로 갈아탔을 때 어떤 방식이 더 많은 배당금을 받게 될지 확인해 볼게요.

10년 전 주당 8.77달러였던 SCHD는 10년 후 27.64달러가 돼서 약 215% 상승을 했습니다.

만약 10년 전에 1,000달러를 투자했다면 10년이 지난 지금 약 3,150달러의 자산을 형성한 셈이죠.

그리고 배당금을 재투자했을 때 총 약 114주를 보유하게 되는데요.

참고로 배당을 재투자하지 않았다면 83주만 보유하게 됩니다.

2024년 배당금을 보면 주당 2.45달러를 받았는데요.

결국 배당을 재투자해서 114주를 보유하고 있으니까 10년이 지난 지금 총 279달러의 배당금을 받게 되는 셈입니다.

10년 전에 투자한 나스닥 100 ETF QQQ도 동일한 방식으로 계산을 해 봤는데요.

QQQ 또한 얼마 되지 않는 배당금을 재투자한 결과입니다.

97.25달러로 시작해서 576달러까지 성장해서 495%의 성장률을 보여줬습니다.

역시 1,000달러를 투자했다면 10년 후 QQQ의 자산은 5,950달러가 됩니다.

이때 QQQ의 자산을 모두 매도하고 SCHD 27.64달러에 다시 매수를 하게 되면 확보할 수 있는 SCHD의 수량은 215주가 됩니다.

양도세 22%를 제외하더라도 3,861달러의 자산으로 한 주당 27.64달러인 SCHD를 139주를 매수할 수 있게 되죠.

139주에 2.45달러. 결국 340달러의 배당을 받게 되는 셈입니다.

그런데 연금 계좌에서는 과세 이연 혜택이 있잖아요.

그래서 139주가 아닌 215주가 되는 526달러의 배당을 받을 수가 있게 됩니다.

처음부터 SCHD에 투자했을 때보다 무려 1.8배나 많은 배당금을 받게 되는 결과를 보여줬습니다.

이게 QQQ에만 해당되는 이야기일까요? 아닙니다. S&P 500에도 동일하게 적용되는 전략인데요.

결국 SCHD보다 수익률이 더 높게 형성되어 있는 일반적으로 우리가 안정적이라고 평가받고 있는 S&P 500이나 나스닥에 장기적으로 투자하다가 배당주로 변경하는 전략이 훨씬 더 많은 배당금을 받게 해준다는 사실입니다.

그래서 저희 경우는 아직 투자할 시간과 여력이 있기 때문에 미국 배당 다우존스를 연금 계좌에서 투자를 하고 있지 않는 이유 중에 하나입니다.

지금 당장은 수익률이 조금 더 높은 상품에 투자를 했다가 은퇴 시점 현금 흐름이 필요한 시점에 배당주로 갈아타는 계획으로 연금 계좌를 운영하려고 하죠.

하지만 이 방법은 직접 투자할 때 발생되는 22%의 양도세가 없는 과세 이연의 혜택이 있는 절세 계좌인 연금 계좌나 ISA 계좌에서 활용할 때 훨씬 더 유리한 전략이 됩니다.

두 번째 이유는 절세 계좌에서 배당세 환급이 더 이상 없어졌기 때문입니다.

앞의 이유에도 불구하고 연금 계좌에서 미국 배당 ETF를 투자했던 이유 중에 하나가 배당세 환급 때문이었습니다.

2023년 전까지만 해도 해외 상장 ETF를 연금 계좌 같은 절세 계좌에서 투자하게 됐을 때 배당금을 받을 때 15%의 세금을 떼지 않고 바로 입금이 됐었죠.

직접 투자의 경우에는 미국에서 바로 15%의 세금을 제외하고 배당을 받게 되지만 절세 계좌는 미국에서 배당세를 내면 한국 국세청에서 다시 환급해 주는 구조였기 때문입니다.

배당세 환급이 왜 투자자 입장에서 엄청난 혜택이었었냐면 과세를 나중에 미루는 과세 이연 덕분에 복리 효과가 극대화됐기 때문이죠.

배당세 15%를 당장 내지 않으니까 그 돈이 다시 투자가 돼서 복리의 복리의 효과를 만들어 냈던 것입니다.

그리고 나중에 연금으로 돌려받을 때 저율의 연금세만 내면 됐으니까 정말 효자 제도였는데요.

물론 지금은 크레딧 제도로 이중 과세 논란을 해결하겠다는 의지가 있지만 그래도 예전처럼 복리 효과를 제대로 누리기는 현실적으로 조금은 어려운 거 같습니다.

저는 이 두 가지 이유 때문에 미국 배당 다우존스에 지금 당장은 투자를 하고 있지 않습니다.

하지만 언젠가는 다시 한국판 SCHD인 미국 배당 다우존스로 돌아갈 겁니다.

제가 은퇴 시점이 가까운 50세 근처에서는 서서히 현금 흐름을 만들기 위해서 미국 배당 다우존스로 옮겨갈 계획이죠.

이미 ETF라는 상품 자체가 분산 투자가 되어 있지만 저는 ETF도 카테고리별로 분산할 필요가 있다고 생각을 합니다.

그렇다면 수익률의 QQQ와 안정성의 S&P 500 그리고 현금 흐름 배당주 SCHD를 활용한 이상적인 포트폴리오를 어떻게 구성하면 좋을까요?

먼저 이 세 가지 ETF의 10년 토탈 리턴 수익률을 확인해 봤습니다.

QQQ는 495%, S&P 500은 293%, SCHD는 215%입니다.

비중으로 다시 계산해 보면 나스닥은 51%, S&P 500은 28%, SCHD는 21%가 됩니다.

저는 이 비중으로 포트폴리오를 구성하는데요.

먼저 30대와 40대는 어떻게 포트폴리오를 구성하면 좋을까요?

공격적으로 QQQ의 비중을 50%로, S&P 500을 29%로 최대한 확보해서 수익률을 최대한 끌어올리는 것이죠.

30대와 40대는 사실 당장의 현금 흐름이 필요하지 않습니다.

그래서 SCHD의 비중을 최소화하는 것이죠.

만약 조금 더 공격적으로 가고 싶은 분들이라면 저처럼 SCHD 비중 없이 S&P 500과 나스닥 100만으로 100%의 포트폴리오를 구성해도 저는 괜찮다고 생각합니다.

반대로 은퇴가 가까워지는 50대에 접어들면 안정성과 현금 흐름을 최대한 확보해야 합니다.

그래서 배당주인 SCHD의 비중을 최대한 높여야 하는 것이죠.

그래서 30대와 40대와는 반대로 SCHD 비중을 50% 이상으로 S&P 500은 29%, 나스닥백은 21%로 포트폴리오를 구성할 계획을 가지고 있습니다.

조금 더 보수적으로 현금 흐름을 많이 확보하고 싶은 분들이라면 SCHD의 비중을 80%까지 늘리고 나스닥과 S&P 500의 비중을 합해서 20%로 맞추면 됩니다.

배당금이 꾸준히 증가하는 SCHD를 통해서 안정적인 현금 흐름을 확보하고 동시에 QQQ의 일정 비중을 유지함으로써 자산의 성장과 인플레이션 헤지를 방어하는 전략이죠.

오늘은 왜 제가 연금 계좌에서 한국판 SCHD인 미국 배당 다우존스를 매도했는지에 대해서 한번 이야기를 해 보았습니다.

오늘의 이야기가 도움이 되셨다면 좋아요와 구독 그리고 따뜻한 응원의 댓글 부탁드릴게요.

오늘도 시청해 주셔서 정말 감사합니다.

한국판 SCHD, 미국배당다우존스 이제 더이상 매수하지 않습니다. 왜??

안녕하세요. 우아한짠테크 TV "우짠"이입니다.
오늘도 바쁘신 시간 내주셔서 너무 감사드립니다.

저는 정말 평범한 중견기업의 회사원입니다.
제 주변에는 노후 준비와 재테크를 알려주는 선후배가 없었습니다.
그러다 보니 많은 시행착오를 겪었는데요.

어느덧 나이가 들어보니 남은 건 쓸데없는 소비 습관 뿐이었습니다.
재테크를 어떻게 할지 많은 고민이 되는 날이 많았습니다.

제가 가진 지식이 짧지만, 여러분과 함께한다면
우리와 같은 지극히 평범한 직장인도 충분히 부자가 될 수 있다고 믿습니다.

오늘도 저의 채널에 방문해 주셔서 너무 감사드립니다.
열심히 노력하겠습니다.

문의 사항은 saltspend@naver.com 연락주세요. 


한국판 SCHD, 미국배당다우존스 이제 더이상 매수하지 않습니다. 왜??

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