그다음 이제 버티브 홀딩스 어제 투자자 행사가 있었는데 여기 투자자 행사에서 일단 장기 목표를 조금 크게

상향을 했고요 그래서 한번 체크해 보면 좋을 것 같은데 버티브 홀딩스가 아직은 S&P 500이 아니지만

그래도 뭐 올해 12월에 S&P 500 편입 한번 뭐 러빈이나 버티브 홀딩스 같은 기업들이 S&P 500

편입 충분히 노려볼 수 있을 것 같은데 뭐 안 되면 2025년에는 편입 되겠죠 근데 여기서 또 나온

이야기를 한번 체크해 보니까 그리고 이 기업 수익이 왜 이렇게 계속 증가하 데이터 센터 당연히 건설하는데 있어서

데이터 센터 전력 인프라는 이제 그 열 관리 그런 솔루션을 제공해서 데이터 센터 당연히 많이 지으니까

매출이 증가할 수도 있습니다. 근데 상당히 흥미로운 부분 중 하나는 이 전력 밀도가 높아질수록 매출 기회가

커진다고 합니다. 이야기하는 게 여기 버티브 ES 어제 이야기한 게 이제 기존 컴퓨팅 같은 경우에는 뭐 이제

메가당 250만 달러에서 300만 달러의 매출을 발생시킬 수 있다 했는데 이제 그 밀도 그 전력 밀도가 높아지면 높아질수록 이 매출 범위가 더

높아진다고 합니다. 매출 주모가 근데 이 전력 밀도가 결국에 칩이 점점 뭐 정말 쉽게 설명해서 비전공자 입장에서

말하면 그냥 칩 정말 빽빽하게 쌓으면 당연히 전력 밀도가 높아지고 발열이 커지죠. 결국 앞으로 이 뭐 블랙웰

시리즈 때는 뭐 MVL 72 하면 뭐 72개씩 쌓고 하지만 앞으로 뭐 루빈 뭐 블랙 울트라 루빈 울트라 그런 거

하면 더 많이 꽂고 집도 더 많이 탑재되고 더 빽빽하고 전력 밀도 높아질 거 아닙니까? 그러다 보니까 결국

전력 밀도 높아지면 높아질수록 매출 크게 증가할 수밖에 없다. 그런 이야기하고 있고요. 그리고 AI

클러스터에 탑재되는 GPU 점점 늘어나면서 뭐 전략 별도 높아지는 세속적 트렌드에 올라타 있다. 뭐

엔비디아 AI 가속기 시리즈가 업데이트 되면 될수록 전략 밀도가 기하급수적으로 증가한다. 결국 이

시대에 뭐 돈을 벌 수밖에 없는 사업이다. 강조하고 있고요. 현재 블랙웨이 랙당 전력 밀도가 뭐

15에서 25kW라고 하는데 2029년 가면 루빈 울트라가 랙당 전력 밀도가 50kW를 넘어간다고

하니까 뭐 상당히 매출이 성장 기회가 크다 보면 좋을 것 같고 그리고 여기가 또 어떻게 이제 매출

성장을 더 가속화시킬 거냐 그런 걸 이제 뭐 보여 줬는데 이제 데이터 센터를 또 빨리빨리 지어야 결국에

돈을 빨리 벌지 않겠습니까 근데 데이터센터 현재 뭐 계속해서 조금 이슈가 있죠 빨리빨리 짓고 싶어도

빨리 못 짓고 있고 그런 것도 있는데 이 데이터센터 더 빨리 짓고 자기들 갖고 있는 그런 이제 판매하는

뭐 열 관리 솔루션이나 전력 관리 솔루션들 더 빨리 판매할 수 있도록 그 이제 내놓은 게 이런 모듈러 모듈러

형태로 그니까 조립죠 데이터 센터를 조립식으로 해서 판매하는 것도 이제 앞으로 전개한다고 합니다 그니까 데이터 센터 기존에 뭐 이제 그

Xai 예전에 막 텍사스에 짓고 하던 거 보면 정말 넓은 부지에 이제 땅 처음부터 해서 막 엄청나게 짓죠, 공장.

그 데이터 센터를 이 처음부터 막 지은 다음에 이제 여기다가 그 서버 랙 다 집어넣고 하는데 그게 아니라 그냥 이제 뭐 부지가 있으면 이 조립식

데이터 센터 모듈러, 막 모듈러 주택 만들듯이 모듈 형태로 그냥 컨테이너 가져와서 그 안에 이미 이렇게 다

조립이 돼 있다고 합니다. 그걸 그냥 가져와서 놓기만 하면은 데이터 센터를 더 빨리 확장하고 더 빨리 설치할 수

있다고 하는데 뭐 기존 데이터 센터 건설 대비 최대 50% 빠른 배포를 보여줄 거고 앞으로 이게 모듈러

형태로 데이터 센터 개조하면 더 작은 설치 공간으로 공간 효율성이 높아질 거다. 이런 사업을 앞으로

전개하겠다 뭔가 그런 이야기도 하고 있습니다 그래서 결국 이제 숫자를 봐야 될 것 같은데 숫자가 꽤나 많이

좋아진 거 같습니다 일단 2025년 가이던스를 상향했고 실적 발표한지 한 달 이제 한 달 안 된 거 같은데

가이던스 벌써 단 상향했습니다 기존에 지난 실적 발표 때 내년 매출 14% 성장할거다 했는데 16에서 18%

가이던스 상단 값 그냥 높여 버렸고요 그리고 29년까지 매출 성장 뭐 연평균 12에서 14% 할 거라고 하니까 뭐

산업재 기업 치구는 상당히 인상적인 매출 성장률 생 볼 수 있겠습니다 그리고 이 오피 마진 영업 이익률도

올해 19% 기록했는데 내년에 뭐 21% 확장될거다 그 29년에 뭐 25%까지 늘어날거다 그런

이야기하고 있습니다 근데 약간 이런 뭐 인프라 산업재 기업 요런 데서 이 오퍼레이팅이 영업 이익률이 25%

넘는 기업 거의 존재하지 않고요 사실상 20% 초반만 해도 뭐 거의 이제 영업 이익률 업계 탑 수준인데 실제로

약간 뭐 이런 같은 이제 데이터 센터 전력 인프라 아니면 열관리 솔루션 사업하는 업체들 뭐 이틀이나 퀀타

서비스 허벨 트레인 테크놀로지 요런 데 보면은 다들 뭐 오퍼레이팅 프로필 마진이 뭐 10%대 초반에서 10%대

중반 뭐 많으면 10% 한 중후반 그 정도입니다 근데 어쨌든 25%까지 도달할 수 있다 그러면서 업계 최고의

마진을 기록할 거다 그런 걸 자신하고 있습니다 뭐 내년도 EPS 조정 EPS 전망치도 내놨는데 올해보다 30% 이상 증가할 거다 뭐 연평균

연평균으로 볼 순 없지만 어쨌든 EPS 성장률이 30% 넘어갈 거다 상당히 긍정적인 이야기네

놓았고요 실제로 뭐 이제 작년에도 여기가 투자자 행사를 했었는데 올해라고 조금 비교를 해 볼 필요가

있습니다 작년에 투자자 행사에서 내놨을 때는 2028년까지 목표를 내놓고 올해 2029년까지 목표를

내놓은 건데 작년에는 2028년까지 연평균 8에서 11% 매출 성장 어낼 거다 했습니다 근데 올해는 이제

올해 투자자 행사에서는 이 상단 값이 이제 하단 값보다도 높아진 12에서 14% 매출 성장이 더 가속화될 거다

연평균 이게 연평균입니다 그렇게 상당히 긍정적 이야기했고 그다음 작년에는 2028년 가면은 영업

이익률 20% 이상 넘어갈 거다 이야기를 했는데 이제 올해 투자자 행사에서는 2029년에는 영업

이익률이 25% 도달할 거다 하라는 그런 이야기 정말 뭐 괴랄한 이야기를 많이 했다 보면 좋을 것 같습니다 뭐

숫자는 이걸 다 증명을 해내면 되겠지만 일단 숫자 목표는 상당히 높게 상향했다 상당히 긍정적인 거

아닌가 볼 수 있겠고요 그래서 오늘 프리마켓에 약 0.5% 상승하면서 뭐 시장에 푸틴이

뭐 핵 이야기하고 있는데 그래도 좀 경계하게 상승하고 있다 보면 좋을 것 같습니다 그 어제 나왔던 이 투자자

행사하면서 진행했던 또 이슈 중 하나가 분기 배당금 50% 인상했다 어쨌든 뭐 돈 많이 버니까 앞으로

배당도 빨리빨리 들리고 자사주 매입도 더 많이 하기를 기대해 보도록 하겠습니다. 어쨌든 뭐 2029년까지

성장이 더 가속화될 거라고 하네요. [음악]

[Replay 프리美] 버티면 오른다? 버티브 성장 가속화 (f. 성정모 연구원)

대한민국 최고이자 유일한  미국주식 전문 커뮤니티 미국주식에 미치다에서 운영하는 TV

[Replay 프리美] 버티면 오른다? 버티브 성장 가속화 (f. 성정모 연구원)

[Replay 프리美] 버티면 오른다? 버티브 성장 가속화 (f. 성정모 연구원)

Scripts