자, 상상해 보세요. 여기 세 사람이 있습니다. 세승 같은 회사 동기자 오랜 친구예요. 같은 날 세 사람은 약속이라도 한 듯 각자의 통장에서 똑같이 6억이라는 돈을 꺼냈습니다.

평생 아끼고 모은 돈이죠. 한 사람은 그 6억으로 슈드를 샀고 다른 한 사람은 제피를 샀고 마지막 한 사람은 제pq큐를 샀습니다.

셋따 미국 배당 ETF. 셋다 가만히 들고만 있어도 매달 혹은 매붕이 통장에 현금이 꽂히는 상품이에요.

여기까지 들으면 그냥 취향 차이 같죠. 누구는 좀 얌전한 걸 골랐고 누구는 화끈한 걸 골랐구나 정도로요.

그런데 정말 그럴까요? 1년 뒤 세 사람이 다시 모여서 통장을 나란히 펼쳐 놓는 순간 정말 어처구이가 없는 광경이 벌어져 있습니다.

어떤 사람은 배당으로 나온 돈의 85%를 고스란이 자기 지갑에 챙겨 넣었는데 어떤 사람은 나온 돈의 1분이 넘게 어디론가 흔적도 없이 증발해 버렸어요.

분명히 똑같은 6억으로 시작했는데 말이죠. 도대체 그 돈은 다 어디로 사라진 걸까요? 오늘 우리는 바로이 미스터리를 파헤칩니다.

이 세 상품을 겉포장이 아니라 실제 검증된 숫자로 밝아벗겨 볼 거예요.

화면에 큼지막하게 적힌 배당 수익률 말고 세금 다 떼고 건강 보험료까지 쭉쭉 빠져나간 뒤에 진짜로 내 손에 쥐어지는 돈.

그러니까 실수령액으로 이야기하겠습니다. 미리 딱 한 마디만 경고드릴게요.

오늘이 영상 끝까지 안 보고 배당 ETF를 덜컥 고르시면 1년에 수백만 원을 나도 모르게 국가에 헌납하고 계실 수도 있습니다.

특히 오늘 이야기는 은퇴를 앞두고 계시거나 이미 목돈을 배당 상품에 넣어 두신 분이라면 그냥 남의 일이 아니라 바로 내 통장 이야기입니다.

지금부터 나오는 숫자 하나하나를 내 상황에 가만히 대입해 가면서 들어 보세요.

분명히 어 이거 완전히 내 얘기잖아 하고 무릎을 탁 치는 순간이 올 겁니다. 자 그럼 본격적으로 시작해 볼까요?

먼저 오늘의 세 선수를 링 위로 불러보겠습니다. 첫 번째 선수 슈드입니다.이 친구는 배당을 한 번에 왕창 주는 스타일이 아니에요.

대신 매년 배당을 조금씩 꾸준히 키워온 배당 성장주 ETF입니다.

14년이라는 긴 세월 동안 배당을 늘려온 실적을 가지고 있어요.

느리지만 해마다 몸집을 불려온 대나무 같은 친구죠. 다만 지금이 시점에서 배당 수익률은 3% 안팎 세 선수 중에서는 가장 낮습니다.

배당은 분기마다 한 번씩 나오고요. 솔직히 숫자만 보면 좀 심심해 보이죠. 두 번째 선수 제피입니다.

이 친구는 성격이 완전히 딴판이에요.

미국 대형주를 잔뜩 담아두고 그 위에 커버드 콜이라는 옵션 전략을 얹어서 매달 두둑한 현금을 뽑아내는 상품입니다.

배당 수익률이 무려 7.7% 7% 슈드의 두 배가 훌쩍 넘죠.

게다가이 배당이 매달 따박따박 들어옵니다. 마치 월급처럼요.

은퇴하신 분들이 사족을 못 쓰는 이유가 바로 이겁니다. 세 번째 선수 제pq입니다.

형인 제피가 SMP 500을 기반으로 한다면이 동생은 나스닥백 그러니까 화끈한 기술주를 중심으로 커버드 코를 굴립니다.

배당 수익률이 11% 숫자만 보면 그냥 압도적이에요. 11%요.

6억을 넣으면 1년에 6천만 원이 넘는 배당이 쏟아진다는 소리입니다.

자, 여기까지만 들으면 게임 끝난 것 같죠? 제p큐가 배당률 11%로 그냥 우승 트로피를 들어올린 분위기예요.

슈드는 3%밖에 안 되니까 도대체 저걸 왜 사나 싶고요. 그런데 바로 여기가 함정입니다.

지금부터가 진짜 본 게임이에요.이 세 사람이 배당을 손해 쥐기까지 통과해야 할 관문이 무려 세 개나 남아 있거든요.

첫 번째 관문은 미국이 태평양 위에 쳐 놓은 그물입니다.

미국 주식에서 배당이 나오는 순간 미국 정부가 가장 먼저 손을 뻗어요.

한국 투자자에게는 배당의 15%를 원천 징수라는 이름으로 뚝 떼어 갑니다. 내돈이 한국에 도착하기도 전에 미국 세관 앞에서 15%를 먼저 뜯기는 셈이죠.

이건 세상품 모두에게 똑같이 적용됩니다.

야박하지만 공평하다면 공평하죠. 자, 그럼이 첫 번째 관문 앞에서 세 사람의 세전 배당부터 정리해 볼게요.

슈드는 6억의 3%니까 1년에 1,800만 원 제는 6억의 7.7%니까 4,620만 원큐는 6억의 11%니까 6,600만 원.

숫자만 보면 여전히 JPQ가 세배 넘게 많죠.

여기까지는 아직 배당률 순서 그대로입니다.

그런데요. 진짜 무서운 건 지금부터입니다. 두 번째 관문 바로 2천만 원이라는 마법의 선입니다.

한국에는 금융소득 종합과세라는 N 제도가 있어요. 이름은 길고 어렵지만 핵심은 딱 하나입니다.

1년 동안 받은 이자와 배당을 전부 합쳐서 2천만 원 이선을 넘느냐 안 넘느냐 이게 사람 팔자를 바꿉니다.

2천만 원 이하라면 세상이 아주 평화롭습니다. 정해진 세율로 조용히 분리 과세하고 그냥 끝나요. 국가가 당신에게 별로 관심이 없어요. 그런데이 선을 단돈일 원이라도 넘기는 순간 이야기가 완전히 뒤바뀝니다.

넘어간 금액이 당신의 다른 소득과 하나로 합쳐지고 거기에 누진 세율이라는 아주 무거운 세율이 붙기 시작해요.

소득이 많아질수록 세율이 계단처럼 한 칸 한 칸 높아지는 그 무서운 구조 말입니다. 말하자면 2천만 원은 놀이공원 입구에서 있는 키 재기 막대 같은 거예요.

이 선을 넘은 사람만 곤란해서 저 안쪽에 험한 놀이 기구에 강제로 태워 버립니다.

자, 이제 아까 그 세전 배당을 다시이 선 앞에 한 명씩 세워 볼게요. 슈드는 1,800만 원이었죠.

2천만 원 선 넘었을까요? 넘지 않았습니다.

200만 원 차이로 아슬아슬하게 그 선 바로 아래에 딱 걸쳐 있어요.

이게 정말 절묘합니다. 만약에 슈드 배당 수익률이 3.33%만 됐어도 배당이 2천만 원을 넘어서 종합과세 대상으로 끌려갔을 거예요.

지금 3%라는 그 심심해 보이던 숫자가 슈드를 그 무서운 선 바로 아래 안전 지대에 살포이 앉혀 놓은 겁니다.

그런데 여기서 한 가지 더 짚고 넘어가야 할게 있어요.

슈드는 매년 배당을 조금씩 키워온 배당 성장주라고 했죠. 그 말을 뒤집으면 이런 뜻이 됩니다.

지금은 안전 지대에 있어도 세월이 흘러 배당이 해마다 자라다 보면 언젠가는 슈드조차이 2천만 원 선을 슬그머니 넘어설 수 있다는 거예요.

지금 겨우 200만 원 차이로 아슬아슬하게 걸쳐 있으니까요. 그러니 슈드를 샀다고 영원히 마음을 푹 놓아서는 안 됩니다.

몇 년 뒤 내 배당이 이선에 얼마나 바짝 다가섰는지 해마다 한 번씩은 꼭 점검해 봐야 해요. 오늘 안전지대가 내일도 안전지대라는 보장은 없으니까요.

그럼 제피는요 4,620만 원, 2천만 원 선을 2,600만 원이나 넘게 훌쩍 뛰어 넘었습니다.

제p큐는 6,600만 원 말할 것도 없죠. 그 선을 저 하늘 위로 날아가 버렸습니다. 자, 슬슬 느낌이 오시나요? 배당을 많이 주는게 마냥 좋기만 한게 아니에요.

많이 줄수록이 2천만 원이라는 선을 더 세게 넘어 버리고 넘어버린 순간 국가가 당신을 종합과세라는 무대 위로 번쩍 끌어올립니다.

그런데 여기서 끝일까요? 어림도 없죠. 세 번째 관문이 아직 떡한이 남아 있습니다.

그리고 사실 아주 많은 분들에게는 이게 진짜 폭탄입니다. 바로 건강보험료예요.

한국에 사는 이상 우리 모두는 건강보험이라는 울타리 안에 있습니다.

그리고이 건강보험에는 피부 양자라는 아주 소중한 자리가 있어요.

쉽게 말해 소득이 적은 가족이 돈을 잘 버는 가족의 우산 밑으로 들어가서 건강 보험료를 한 푼도 안 내고 함께 비를 피하는 자리입니다.

은퇴하신 부모님이 직장 다니는 자녀 빛으로 들어가 있는 경우 우리 주변에 정말 많죠.

그런데이 소중한 우산 밑자리에도 냉정한 조건이 붙어 있어요. 연간 소득이 2천만 원을 넘어가는 순간이 피부양자 자격이 그냥 허공으로 날아가 버립니다.

우산 밖으로 쫓겨나는 거예요. 자격을 이르면 지역 가입자로 신분이 바뀌고 이제부터는 내 소득에 대해서 매달 건강 보험료를 내 손으로 꼬박꼬박 내야 합니다.

여기서도 또 2천만 원이에요.이 이 마법의 선이 세금뿐 아니라 건강 보험료까지 뒤에서 조종하고 있는 겁니다.

자, 그럼 이번에는 아주 현실적인 인무를 한 명 무대로 데려와 볼게요. 정년 퇴직을 하신 어르신입니다.

그동안 배우자의 피부 양자로 편안하게 우산 밑에 들어가 계셨고 따로 벌어들이는 다른 소득은 없어요.

평생 모은 6억을 배당 ETF에 넣어서 다달이 나오는 배당으로 노후를 보내려는 상황입니다.

이분이 슈드를 골랐다고 해봅시다. 배당 1,800만 원, 2천만 원 아래죠. 그래서이 어르신은 피부 양자 자격을 그대로 지켜냅니다.

건강보험료가 추가로 단돈 한 푼도 나가지 않아요. 미국이 떼어간 15%만 빼고 나면 실수령은 1,530만 원 배당에서 세어나간 비율이 딱 15%입니다.

그런데이 어르신이 만약 재피를 골랐다면 배당은 4,620만 원, 2천만 원을 훌쩍 넘겼으니 피부 양자 자격이 사라집니다.

우산 밖으로 밀려나서 지역 가입자가 되고 건강보험료를 물어야 해요. 미국 원천 징수에다가이 건강 보험료까지 빠지고 나면 실수령은 약 3,560만 원 배당에서 세어나간 비율이 23%로 껑충 뛰었습니다.

15%에서 23%로요.이 이 어르신 입장에서 한번 생각해 보세요. 바로 어제까지 건강 보험료를 단돈 한 푼도 안 내던 분이 배당 상품 하나 바꿨다는 이유로 갑자기 매달 수십만 원씩 건강 보험료를 새로 물게 되는 겁니다.

1년으로 치면 300만 원이 훌쩍 넘는 돈이에요.

배당 조금 더 받아보겠다고 고른 상품이 전혀 예상하지 못한 고정비가 되어서 매달 통장을 똑똑 두드리는 거죠.

이게 바로 숫자 뒤에 숨어 있던 진짜 얼굴입니다. 여기서 재미있는 반전이 하나 있어요.이 어르신은 다른 소득이 없다 보니 종합과세로 넘어가도 미국에 이미 낸 15% 세금이 한국 세금을 거의 다 상쇄해 줍니다.

그러니까이 경우엔 소득세보다도 건강보험료가 진짜 조용한 저격수인 거예요. 세금 폭탄일 줄 알았는데 알고 보니 건강보험료 폭탄이었던 겁니다.

배당은 6,600만 원. 여기서도 피부 양자 자격은 날아가고 건강보험료가 묵직하게 붙습니다.

실수령은 약 5,80만 원 역시 세어나간 비율이 23% 대예요. 자, 여기서 잠깐 숨을 고르고 정리해 볼게요.

이 은퇴하신 어르신을 기준으로 보면 슈드는 세는 돈이 15%, 제p와 제pq는 세는 돈이 23%입니다.

같은 6억으로 배당을 받는데 고배당 상품으로 갈수록 세어나가는 비율 자체가 확 커지는 거예요. 그런데 여기서 우리는 진짜 중요한 질문을 하나 던져야 합니다.

그럼 슈드가 무조건이기는 거냐? 절대로 그렇지 않습니다.

여기서 정신 똑바로 차리셔야 해요. 실수령 절대 금액만 딱 놓고 보면 5,80만 원, 슈드가 1,530만 원. 여전히 제p가 세배 넘게 많은 현금을 손해 줍니다. 당연하죠.

애초에 세전의 배당을 훨씬 많이 줬으니까요. 그러니까 오늘의 결론은 무조건 슈드가 최고다. 이게 아니에요. 핵심은 이겁니다. 배당률 11%와 3%이 어마어마해 보이던 겉숫자 격차가 실제 통장에 찍히는 순간엔 세금과 건강보험료라는 그물을 통과하면서 우리 생각보다 훨씬 좁혀진다는 것.

그리고 그물이 고배당으로 갈수록 점점 더 촘촘해진다는 것입니다.

자, 그런데 지금까지는 소득이 없는 은퇴자 이야기였어요. 이제 무대위 인무를 한 명 더 바꿔 보겠습니다.

이번엔 한창 잘 벌고 있는 고소득 직장인입니다.

이미 근로소득만으로도 상당히 높은 세율 구간에 올라가 있는 분이에요.

이런 분에게는 아까 그 종합과세라는 폭탄이 진짜 본색을 드러냅니다.

왜냐하면 배당이 이미 높이 쌓여 있는 소득에 꼭대기 위해 그대로 얹치거든요.

계단을 이미 높이 올라온 사람일수록 한 칸 더 오를 때내는 통행료가 훨씬 비싸지는 구조 말입니다. 이분이 슈드를 골랐다면 배당 1800만 원은 여전히 2천만 원 아래라 추가로 붙는 세금도 건강 보험료도 없습니다.

실수령 1,530만 원 유출 15% 그대로예요. 슈드는 누가 사든 늘이 안전지대에 얌전이 머물러 있습니다.

그런데 이분이 재피를 골랐다면 이야기가 확 달라져요.

2천만 원을 넘긴 배당이 이분의 높은 근로소득 위에 그대로 올라탑니다.

가뜩이나 높은 세율 계단 위에 배당이 올라타는 거예요. 거기에 직장 가입자에게 따로 매기는 소득 월액 건강보험료까지 얹힙니다.이 이 두 개가 동시에 달려들면서 실수량은 약 3,160만 원으로 뚝 떨어집니다.

배당에서 세어나간 비율이 무려 31.5% 5% 세전 배당의 1 가까이가 사라진 겁니다. 그럼 제pq는요 가장 충격적입니다.

같은 6억인데 통장에 찍히는 돈이 이렇게 다릅니다 (SCHD·JEPI·JEPQ) [ 재테크/미국주식/배당주식/슈드/노후대책 ]

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